財務(wù)風(fēng)險控制(公司財務(wù)風(fēng)險分析與控制分析)

摘要：財務(wù)部門作為公司的重要部門，在公司發(fā)展中起著十分重要的決定性作用。而在具體工作過程當中，經(jīng)常會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，這種風(fēng)險是一種系統(tǒng)性風(fēng)險，對公司經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生了十分重要的影響，也關(guān)系到公司的未來發(fā)展。本文主要對公司財務(wù)風(fēng)險進行了分析和控制，對公司財務(wù)風(fēng)險的含義以及特征進行了準確的概括，并且對財務(wù)風(fēng)險進行了分析和評價，同時還對控制公司財務(wù)風(fēng)險方面提出了一系列建議。目的是為了更加科學(xué)有效地預(yù)測，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的幾率，保障公司能夠可持續(xù)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公司財務(wù)；財務(wù)風(fēng)險；分析；控制

作為公司當前經(jīng)營發(fā)展和未來經(jīng)營發(fā)展的重要問題，財務(wù)風(fēng)險目前已經(jīng)得到了普遍的重視。其作為一種系統(tǒng)性風(fēng)險問題，在當前競爭激烈的外部市場經(jīng)濟環(huán)境條件下，要想保證公司穩(wěn)定正常發(fā)展，必須要對其進行系統(tǒng)科學(xué)的解決，這也是公司當前面臨的首要問題。目前我國某些公司在經(jīng)營發(fā)展的過程當中，對風(fēng)險管理工作的重視程度不夠，因此風(fēng)險管控能力較差，公司在進行經(jīng)營生產(chǎn)的過程當中會出現(xiàn)嚴重的財務(wù)風(fēng)險問題，這些問題對公司正常發(fā)展產(chǎn)生了十分嚴重的損害，甚至?xí)?dǎo)致公司破產(chǎn)倒閉。針對這個問題，信貸公司的經(jīng)營過程必須要對財務(wù)風(fēng)險管控工作進行高度重視，并且要加強對公司的內(nèi)部管理，意識到風(fēng)險管控對公司發(fā)展的重要性。根據(jù)公司經(jīng)營活動中可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險問題進行科學(xué)的分析，并且制定有效的防范措施，才能夠保證公司能夠正常運轉(zhuǎn)。

1公司財務(wù)風(fēng)險的具體含義和特點

1.1公司財務(wù)風(fēng)險含義。公司財務(wù)風(fēng)險可以按照界定范圍的不同劃分成兩種，包括狹義財務(wù)風(fēng)險和廣義財務(wù)風(fēng)險。其中狹義財務(wù)風(fēng)險主要指的是公司的籌資風(fēng)險，也就是說在公司資金運營過程當中出現(xiàn)的一些資金結(jié)構(gòu)不合理以及籌資策略不正等等問題，直接造成公司出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，面對一些債務(wù)問題無法及時處理，失去了償債能力，最終會導(dǎo)致公司出現(xiàn)嚴重的財務(wù)危機，甚至?xí)构酒飘a(chǎn)倒閉，這種風(fēng)險叫做狹義財務(wù)風(fēng)險[1]。而廣義財務(wù)風(fēng)險主要指的是外界復(fù)雜多變的市場經(jīng)濟環(huán)境，導(dǎo)致了公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中受到了許多不可控的因素，或者難以預(yù)料的客觀因素影響，因此公司的實際收益和預(yù)期收益之間出現(xiàn)了較大的差距，公司實際所獲取的利潤較低，導(dǎo)致了公司的財務(wù)損失，這種風(fēng)險叫做廣義財務(wù)風(fēng)險?？偟膩碚f，可以將公司的財務(wù)風(fēng)險分為以下幾種，其中主要包括投資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、籌資風(fēng)險以及經(jīng)營風(fēng)險等。1.2公司財務(wù)風(fēng)險特點。1.2.1財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。在公司正常經(jīng)營發(fā)展的過程中，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，也是必然存在的，主要由于公司生產(chǎn)經(jīng)營過程會大量使用資金，資金流動大財務(wù)風(fēng)險控制，范圍廣，運用過程中很難避免一些實際問題的產(chǎn)生[2]。為了解決財務(wù)風(fēng)險，公司在進行生產(chǎn)經(jīng)營過程中，必須要通過各種合理有效的手段，對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測分析和評價，并且對已經(jīng)出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進行及時的應(yīng)對，從而能夠控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，但是無法將其徹底消除。

1.2.2發(fā)展貫穿各個階段。公司的正常運轉(zhuǎn)，主要依靠的就是資金的流轉(zhuǎn)，所以公司所涉及的各個工作方面，都離不開對資金的運用，各個工作環(huán)節(jié)都存在著資金流的問題。只要涉及到資金流動就必然會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題，因此也直接決定了財務(wù)風(fēng)險問題貫穿于整個公司運營的各個階段當中，不管是籌資、投資還是經(jīng)營工作，只要公司涉及到收益分配的工作內(nèi)容，必然會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題。1.2.3具有不確定性。公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生會受到多種因素的影響，其中主要包括政策環(huán)境、外部市場環(huán)境、公司內(nèi)部管理環(huán)境以及政策環(huán)境等。公司在進行運營的時候都會受到以上多種因素的共同影響，在此影響下，出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的幾率也大大提高，這種情況不僅大大增加了財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的不確定性，也不可能從根本上消除。1.2.4損失收益并存。公司在經(jīng)營發(fā)展中具體的收益和財務(wù)風(fēng)險，二者之間存在著較大的聯(lián)系，而且呈正相關(guān)的關(guān)系。也就是說公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險隱患越大，公司的收益也就越高，二者之間相互影響。過大的財務(wù)風(fēng)險會給公司造成潛在的危機但是也會給公司帶來可觀的收益，針對這種情況公司必須要對生產(chǎn)經(jīng)營過程加強管理，對公司內(nèi)部各部門工作也要嚴格控制，不斷提高資金利用率，這樣也能夠不斷提高公司的經(jīng)濟收益[3]。

2對公司財務(wù)風(fēng)險的分析和優(yōu)化

2.1定性分析。對公司風(fēng)險進行定性分析，主要是利用資金周轉(zhuǎn)表分析法、流程圖分析法、專家意見法、四階段癥狀分析法、管理評分法等方式進行。一般來說，資金周轉(zhuǎn)表分析法是對公司在三個月內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)計劃，下月的余額以及收入比例等方面的問題進行分析，根據(jù)以上涉及的具體情況，對公司的財務(wù)風(fēng)險問題進行判定。對于流程圖分析法來說，主要是一種動態(tài)的分析方法。根據(jù)對公司發(fā)展的實際情況，將業(yè)務(wù)流程圖制定出來，并且按照公司具體工作內(nèi)容、核心作為工作控制的關(guān)鍵，并且對相關(guān)財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測和控制，根據(jù)相應(yīng)的風(fēng)險制定解決策略。另外一種方式為專家意見法，該種方法主要是對具有財務(wù)風(fēng)險防范控制方面專業(yè)知識和成熟的專業(yè)經(jīng)驗的相關(guān)專家和學(xué)者進行咨詢，或者由該類學(xué)者對公司領(lǐng)導(dǎo)以及相關(guān)員工進行財務(wù)風(fēng)險控制工作的培訓(xùn)，并且對整個公司的具體實際情況進行分析，進一步對公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險進行主觀預(yù)測[4]。對于四階段癥狀分析法來說，主要是將公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險進行劃分，劃分為潛伏、發(fā)作、惡化和實現(xiàn)四個階段，因此稱之為四階段癥狀分析法。根據(jù)這四個階段不同的情況，來對財務(wù)風(fēng)險進行進一步的判斷和分析，從而提出相應(yīng)的解決措施。最后要對財務(wù)風(fēng)險進行管理評分法分析，該種方式主要是結(jié)合公司具體的生產(chǎn)經(jīng)營活動特點和公司內(nèi)部經(jīng)營管理的特點進行分析，對公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險因素進行評分，將其分為安全、危機和嚴重危機三種風(fēng)險情況，并且根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的狀況進行具體評價。

2.2定量分析。另外一種對財務(wù)風(fēng)險進行分析的方式為定量分析，該種分析方法主要是通過數(shù)理統(tǒng)計的方式，對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動中有關(guān)各類財務(wù)報表數(shù)據(jù)，進行統(tǒng)一的分析和處理，根據(jù)這些數(shù)據(jù)的顯示來判斷公司可能發(fā)生財務(wù)危機的概率，同時對財務(wù)風(fēng)險進行準確地判斷，具有一定的客觀性和直觀性。其中比較常見的定量分析方式主要有一元判定模型、多元線性判定模型、邏輯回歸模型分析、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、功效系數(shù)法等[5]。第一，一元判定模型。該種方式比較簡單，主要是通過單一的變量，根據(jù)關(guān)鍵指標或者判別臨界值數(shù)據(jù)，對公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險進行判定；第二，多元線性判定模型。在該種模型分析法當中常用的主要是Z分數(shù)模型和F分數(shù)模型；第三，邏輯回歸模型分析。該種方法是對公司可能出現(xiàn)破產(chǎn)的概率進行假設(shè)，同時對各種條件進行概率分析和研究，從而得出公司經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)狀況，判斷公司可能出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的幾率；第四，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。其主要是將財務(wù)風(fēng)險分析分成三個層面主要包含輸入、輸出和隱藏，并且利用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型功能強大的識別能力，對公司財務(wù)風(fēng)險進行分析[6]；第五，功效系數(shù)法。該種方式是按照公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的具體實際情況，并且對公司各項經(jīng)營活動中的每一個財務(wù)指標分別設(shè)定滿意值和不滿意，其中滿意值為上限，不滿意值為下限，對各個財務(wù)指標進行分別計算，計算出指標的滿意值和不滿意評分，從而可以根據(jù)加權(quán)平均法，對不同指標的相應(yīng)功效系數(shù)進行運算，從而實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險評估分析的目的。

3公司財務(wù)風(fēng)險的控制措施

3.1建立健全財務(wù)評價預(yù)警體系。為了進一步加強對公司財務(wù)風(fēng)險的管控，首先就必須要建立一個系統(tǒng)完善的財務(wù)評價預(yù)警體系，這也是整個公司財務(wù)發(fā)展的重要影響因素。在財務(wù)風(fēng)險評價方面主要對公司內(nèi)部的償債能力、獲利能力、發(fā)展能力以及資產(chǎn)運營能力等相關(guān)指標的重要信息進行重點收集，并且還要對企業(yè)內(nèi)部中的資金結(jié)算成本核算方面進行重點關(guān)注，特別是對資金現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾經(jīng)發(fā)生過錯誤或者容易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或者環(huán)節(jié)進行嚴格管理，另外還要對公司財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率以及水平，或者是財務(wù)風(fēng)險發(fā)生所產(chǎn)生的后果，進行合理的評估，根據(jù)以上信息提出有效的控制手段。另外在進行財務(wù)預(yù)警分析的工作方面，主要是對公司內(nèi)部重要和關(guān)鍵風(fēng)險指標變化程度進行觀察，另外還要對公司內(nèi)部是否出現(xiàn)新的風(fēng)險，或者原有的風(fēng)險發(fā)生了較大的變化等情況進行分析和評價，公司在處理原有風(fēng)險的時候，一般都會制定一些既定風(fēng)險的應(yīng)對方案[7]，因此還要對這些方案的執(zhí)行情況和執(zhí)行效果進行進一步的統(tǒng)計和認識，根據(jù)這些信息來進一步總結(jié)公司內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險防范信息。在進行風(fēng)險監(jiān)控分析結(jié)果的過程中，如果關(guān)鍵監(jiān)控指標達到預(yù)警值或者超出預(yù)警值，要立即執(zhí)行風(fēng)險預(yù)警防范控制方案，這樣才能夠有效減少財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，并且能夠及時解決相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，進一步減少風(fēng)險對公司經(jīng)營利潤的影響。

只有在不斷完善健全財務(wù)評價預(yù)警體系，才能夠從風(fēng)險發(fā)生的初期或者是沒有發(fā)生風(fēng)險時期對影響較小的風(fēng)險或者未發(fā)生的風(fēng)險，進行有效的控制和預(yù)防，在保證公司獲得最大限度的經(jīng)濟利潤的同時，盡可能的減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生率，有利于公司持續(xù)發(fā)展。經(jīng)相關(guān)研究調(diào)查表明，一共選取了某市100家上市公司，發(fā)現(xiàn)一共有只有24家公司建立了財務(wù)評價預(yù)警體系，只占24%，其余76家公司都沒有建立健全財務(wù)評價預(yù)警體系，占據(jù)76%?？梢哉f明現(xiàn)如今我國將財務(wù)評價預(yù)警體系建立健全的公司數(shù)量很少，需要進行進一步推廣和發(fā)展。3.2加強對財務(wù)風(fēng)險的管理和控制。在建立財務(wù)評價預(yù)警體系的同時，還要進一步加強對財務(wù)風(fēng)險進行管理和控制，并且根據(jù)不同的風(fēng)險項目，制定出不同的控制管理策略。在進行財務(wù)風(fēng)險管理控制工作過程當中需要針對公司內(nèi)部發(fā)展的實際情況，在具體制定出管理方案。針對籌資風(fēng)險來說，首先要認識到公司發(fā)展情況，另外還要對新增舉債情況進行嚴格控制，同時還要對公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)進行科學(xué)合理的改革和優(yōu)化，公司各個部門具體工作落實之后，在對籌資風(fēng)險進行進一步的分析，從而能夠制定出科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理方案。在籌資風(fēng)險方面要注重利用多元化的方式加強融資之間的組合，并且還要對杠桿收購、銀行借款、融資租賃、發(fā)行債券方式進行綜合運用，根據(jù)這些方法來進一步降低籌資風(fēng)險。

針對投資風(fēng)險來說，主要是取決于整個公司財務(wù)決策的信息化水平和科學(xué)化水平，在進行投資管理的過程當中，要對公司的所有投資項目都要進行合理的項目收益分析，同時還要對各個項目的投資收益進行準確的評估和確定，盡可能地提高公司自身的資金利用率。對于經(jīng)營風(fēng)險來說，首先還是要根據(jù)公司自身的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，盡量減少公司的內(nèi)部存貨，這樣有利于提高公司的存貨周轉(zhuǎn)率，也能夠避免庫存積壓對公司資金的占用，從而能夠提高公司對資金的管理力度，提高資金利用率，也能夠進一步降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。在此基礎(chǔ)上還要不斷加強對公司的應(yīng)收賬款管理制度進行完善，同時還要進一步改進公司的信用體系，保證公司的各類應(yīng)收賬款都能夠及時地收款和變現(xiàn)，這樣也有利于提高公司的資金利用率，增加資金周轉(zhuǎn)率，大大降低了公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生率。針對收益分配風(fēng)險來說，最關(guān)鍵的問題就是收益分配方式問題，所以公司要進一步優(yōu)化收益分配方式，不僅要形成一個良好的激勵效果，同時也要為公司未來的發(fā)展和投資預(yù)留一部分資金，減小公司在未來發(fā)展過程中的壓力，促進公司可持續(xù)發(fā)展。3.3加強預(yù)算管理的作用。預(yù)算管理，對于整個公司財務(wù)管理工作來說，具有十分重要的作用和意義，因此在進行公司的財務(wù)風(fēng)險防范控制工作當中，也要加強對預(yù)算管理作用的重視。

在財務(wù)風(fēng)險防范過程當中，必須要充分利用好預(yù)算管理規(guī)劃性的特點，保證預(yù)算內(nèi)容準確合理，并且要結(jié)合公司發(fā)展的實際情況，最大程度地防范財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生率。為了實現(xiàn)這一目的，必須要進一步加強公司全面預(yù)算管理體系的完善和建立，并且對公司財務(wù)預(yù)算進行科學(xué)合理的編制，保證預(yù)算內(nèi)容準確，與公司實際預(yù)算情況相符合。重點工作需要實現(xiàn)前瞻性控制和科學(xué)化管理，特別是在現(xiàn)金流預(yù)算工作方面，要系統(tǒng)地對資金使用的計劃進行規(guī)范和管理，并且保證相應(yīng)的規(guī)劃具有一定的系統(tǒng)性和科學(xué)性，這樣能夠保證公司未來的預(yù)期收一進行量化，從而能夠?qū)崿F(xiàn)公司內(nèi)部資金流動整個過程得到嚴格規(guī)范的監(jiān)督和管理。根據(jù)相關(guān)預(yù)算管理的內(nèi)容，進一步加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測和規(guī)范。并且，通過科學(xué)合理的預(yù)算編制內(nèi)容能夠保證財務(wù)風(fēng)險發(fā)生率大大降低，需要公司各個領(lǐng)導(dǎo)和各部門工作人員加以重視。3.4加強資金的集中管控。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生情況是與企業(yè)資金使用和管理程度有著直接聯(lián)系的，因此對于一個企業(yè)來說，在經(jīng)營發(fā)展過程中如果出現(xiàn)不同程度的財務(wù)風(fēng)險問題，是與企業(yè)內(nèi)部資金管理的效果和內(nèi)容有著直接關(guān)系的。如果一個公司內(nèi)部資金利用效率低，資金周轉(zhuǎn)不暢或者資金鏈出現(xiàn)斷裂的情況，都會有很大的可能造成財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

因此在進行財務(wù)風(fēng)險控制的過程當中，必須要加強對企業(yè)資金管理這一工作內(nèi)容的重視，進一步提高公司的資金管理效率，提高資金周轉(zhuǎn)率和利用效率，主要通過建立健全財務(wù)共享中心，利用好現(xiàn)如今先進的科學(xué)技術(shù)和信息化技術(shù)，對企業(yè)內(nèi)部的資金進行統(tǒng)一的管理調(diào)動和使用。同時還可以通過財務(wù)共享中心，進一步規(guī)范資金使用問題，能夠保證企業(yè)內(nèi)部的存量資金發(fā)揮其最大的作用，實現(xiàn)資金的規(guī)模效應(yīng)，通過提高資金的利用效率，能夠降低資金管理的成本，保證資金能夠發(fā)揮其最大的使用效益，在提高資金效益的同時，能夠防范財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。另外加強對資金的集中管控，還有利于企業(yè)對資金的管理效果，如果企業(yè)要進行某一重要項目或者投資可以對資金進行統(tǒng)一的管理和調(diào)配，這樣能夠減少企業(yè)工作所花費的時間，進一步促進企業(yè)的發(fā)展。例如：在某一上市公司中，因為加強了對資金的管控，從而使自身的經(jīng)濟利潤提高了5個百分點，由此可以說明對資金的管理有利于提高公司經(jīng)濟利潤的提高，既降低了成本，也能夠保證公司快速發(fā)展。

4結(jié)束語

公司的財務(wù)風(fēng)險問題是公司發(fā)展過程中最重要的一個問題，其在公司發(fā)展中起著重要決定性作用財務(wù)風(fēng)險控制，影響公司現(xiàn)階段發(fā)展和未來發(fā)展的趨勢。所以在對公司財務(wù)風(fēng)險問題進行分析和控制的時候，首先要結(jié)合實際具體問題，具體分析公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的實際情況，再選擇符合公司發(fā)展的、科學(xué)合理的財務(wù)分析方式，有針對性地制定出財務(wù)風(fēng)險控制措施，還要保證相關(guān)控制措施具有一定的科學(xué)性和合理性，在提出財務(wù)風(fēng)險控制措施的基礎(chǔ)上，還要建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，同時還要保證相關(guān)財務(wù)預(yù)算內(nèi)容的準確性和合理性，加強對公司財務(wù)風(fēng)險的控制和管理。最后加強對公司內(nèi)部各項資金的利用效率和周轉(zhuǎn)效率，通過這些措施能夠進一步提高公司的財務(wù)風(fēng)險控制能力，從而能夠大大降低公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生率，保證風(fēng)險管理控制質(zhì)量能夠不斷提高，盡可能地避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，并且能夠?qū)σ寻l(fā)生的風(fēng)險和未發(fā)生的風(fēng)險進行有效的控制和預(yù)防，也能夠為公司戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)提供必要的基礎(chǔ)條件，保證公司能夠長期穩(wěn)定發(fā)展。

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作者:蔡傳財 單位:北京欣國環(huán)環(huán)境技術(shù)發(fā)展有限公司

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