發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求。
01 科創(chuàng)板定位
發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位ipo申報(bào)流程，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求。優(yōu)先支持符合國(guó)家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場(chǎng)認(rèn)可度高，社會(huì)形象良好，具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性的企業(yè)。
02
首次公開(kāi)發(fā)行股票的上市
具體條件、市值、財(cái)務(wù)指標(biāo)
1、發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒舅苿?chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（一）符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件；
（二）發(fā)行后股本總額不低于人民幣 3000 萬(wàn)元；
（三）公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣 4 億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上；
（四）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；
（五）本所規(guī)定的其他上市條件。
本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)ipo申報(bào)流程，對(duì)上市條件和具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。
2、發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒舅苿?chuàng)板上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣 5000 萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣 1 億元；
（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 15 億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 2 億元，且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例不低于 15%；
（三）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 20 億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 3 億元，且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣 1 億元；
（四）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 30 億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 3 億元；
（五）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 40 億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開(kāi)展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。
本條所稱凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)，所稱凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。
3、符合《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)﹝2018﹞21號(hào)）相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)，可以申請(qǐng)發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市。
營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)，擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：
（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 100 億元；
（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 50 億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。
4、發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo) 應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：
（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 100 億元；
（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 50 億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 5 億元。
發(fā)行人特別表決權(quán)股份的持有人資格、公司章程關(guān)于表決權(quán)差異安排的具體規(guī)定，應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)則第四章第五節(jié)的規(guī)定。
本規(guī)則所稱表決權(quán)差異安排，是指發(fā)行人依照《公司法》第一百三十一條的規(guī)定，在一般規(guī)定的普通股份之外，發(fā)行擁有特別表決權(quán)的股份（以下簡(jiǎn)稱特別表決權(quán)股份）。每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量，其他股東權(quán)利與普通股份相同。
5、發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)并完成股份公開(kāi)發(fā)行后，向本所提出股票上市申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：
（一） 上市申請(qǐng)書；
（二） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定；
（三） 首次公開(kāi)發(fā)行結(jié)束后發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）上海分公司登記的證明文件；
（四） 首次公開(kāi)發(fā)行結(jié)束后，具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；
（五） 發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員根據(jù)本規(guī)則要求出具的證明、聲明及承諾；
（六） 首次公開(kāi)發(fā)行后至上市前，按規(guī)定新增的財(cái)務(wù)資料和有關(guān)重大事項(xiàng)的說(shuō)明（如適用）；
（七） 本所要求的其他文件。
03 科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議
第五十條：上市委員會(huì)召開(kāi)審議會(huì)議，對(duì)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告及發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審議。每次審議會(huì)議由五名委員參加，其中會(huì)計(jì)、法律專家至少各一名。
第五十一條：上市委員會(huì)進(jìn)行審議時(shí)要求對(duì)發(fā)行人及其保薦人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢的，發(fā)行人代表及保薦代表人應(yīng)當(dāng)?shù)綍?huì)接受問(wèn)詢，回答委員提出的問(wèn)題。
第五十二條：上市委員會(huì)審議時(shí)，參會(huì)委員就審核報(bào)告的內(nèi)容和發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見(jiàn)發(fā)表意見(jiàn)，通過(guò)合議形成同意或者不同意發(fā)行上市的審議意見(jiàn)。
第五十三條：本所結(jié)合上市委員會(huì)的審議意見(jiàn)，出具同意發(fā)行上市的審核意見(jiàn)或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。
上市委員會(huì)同意發(fā)行人發(fā)行上市，但要求發(fā)行人補(bǔ)充披露有關(guān)信息的，本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)告知保薦人組織落實(shí)；發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的落實(shí)情況予以核對(duì)，通報(bào)參會(huì)委員，無(wú)須再次提請(qǐng)上市委員會(huì)審議。發(fā)行人對(duì)相關(guān)事項(xiàng)補(bǔ)充披露后，本所出具同意發(fā)行上市的審核意見(jiàn)。
04 向證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見(jiàn)
第五十四條：本所審核通過(guò)的，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送同意發(fā)行上市的審核意見(jiàn)、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求本所進(jìn)一步問(wèn)詢的，本所向發(fā)行人及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提出反饋問(wèn)題。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在注冊(cè)程序中，決定退回本所補(bǔ)充審核的，本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)要求補(bǔ)充審核的事項(xiàng)重新審核，并提交上市委員會(huì)審議。本所審核通過(guò)的，重新向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見(jiàn)及相關(guān)資料；審核不通過(guò)的，作出終止發(fā)行上市審核的決定。
第五十五條：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所審核意見(jiàn)或者其他需要更新預(yù)先披露文件的情形，修改相關(guān)信息披露文件；本所向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送同意發(fā)行上市的審核意見(jiàn)時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將修改后的招股說(shuō)明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見(jiàn)書等文件在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站和本所網(wǎng)站同步公開(kāi)。
第五十六條：發(fā)行人在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)決定后，啟動(dòng)股票公開(kāi)發(fā)行前，應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站披露招股意向書。
第五十七條：發(fā)行價(jià)格確定后五個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站刊登招股說(shuō)明書，同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊刊登提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。
招股說(shuō)明書的有效期為六個(gè)月，自公開(kāi)發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)使用有效期內(nèi)的招股說(shuō)明書完成本次發(fā)行。
招股說(shuō)明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可以申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，延長(zhǎng)至多不超過(guò)一個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度為截止日。
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