實(shí)施企業(yè)并購(gòu)的原因很多。企業(yè)可能為了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，可以會(huì)實(shí)施橫向并購(gòu);為了獲得對(duì)方公司的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道，也可能實(shí)施并購(gòu);為了實(shí)施業(yè)務(wù)多元化，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)實(shí)施并購(gòu);為了獲得同行業(yè)中的優(yōu)秀人力資源、先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)而增加其核心競(jìng)爭(zhēng)力，也可能實(shí)施并購(gòu)等等。本文將對(duì)企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)中的涉稅問(wèn)題作些簡(jiǎn)要分析，供戰(zhàn)略投資者們實(shí)施并購(gòu)時(shí)參考。
一、企業(yè)并購(gòu)可以節(jié)省營(yíng)業(yè)稅
乙公司因經(jīng)營(yíng)不善，連年虧損，資產(chǎn)總額1200萬(wàn)元(其中，房屋、
建筑物1000萬(wàn)元)，負(fù)債1205萬(wàn)元，凈資產(chǎn)-5萬(wàn)元。公司股東決定清算并終止經(jīng)營(yíng)。甲公司與乙公司經(jīng)營(yíng)范圍相同，為了擴(kuò)大公司規(guī)模，決定出資1205萬(wàn)元購(gòu)買乙公司全部資產(chǎn)，乙公司將1205萬(wàn)元全部用于償還債務(wù)，然后將公司解散。在該筆業(yè)務(wù)當(dāng)中，乙公司向甲公司銷售不動(dòng)產(chǎn)將繳納5.5%的營(yíng)業(yè)稅及附加。
根據(jù)國(guó)稅函[2002]165號(hào)和國(guó)稅函[2002]420號(hào)文件規(guī)定，營(yíng)業(yè)稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的營(yíng)業(yè)稅征收范圍為有償提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的行為。增值稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的增值稅征收范圍為銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物。轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由資產(chǎn)價(jià)值決定的。所以，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓與企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn)、銷售貨物及轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的行為是完全不同，既不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，也不屬于增值稅征收范圍，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)既不應(yīng)交納營(yíng)業(yè)稅，也不應(yīng)交納增值稅。如果甲公司將乙公司吸收合并，乙企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債全部轉(zhuǎn)移至甲公司賬下，甲公司無(wú)需立即支付資金即可獲得乙公司的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，而且乙公司也無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅。
二、企業(yè)并購(gòu)可以節(jié)省消費(fèi)稅
工業(yè)企業(yè)銷售自產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品時(shí)需要繳納一道消費(fèi)稅，而購(gòu)買方如果該項(xiàng)應(yīng)稅消費(fèi)品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品時(shí)還需再繳納一道消費(fèi)稅。為了避免重復(fù)征稅，我國(guó)稅制規(guī)定了外購(gòu)或委托加工應(yīng)稅消費(fèi)品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品允許抵扣已納稅額的優(yōu)惠政策。但也有例外，財(cái)稅[2001]84號(hào)文件規(guī)定，從2001年5月1日起，對(duì)外購(gòu)或委托加工已稅酒和酒精生產(chǎn)的酒，其外購(gòu)酒及酒精已納稅款或受托方代收代繳稅款不再予以抵扣。
如果白酒生產(chǎn)企業(yè)能將提供白酒或酒精的生產(chǎn)企業(yè)“合二為一”，則由原來(lái)的“外購(gòu)或委托加工應(yīng)稅消費(fèi)品”變成“自產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品”。稅法規(guī)定，自產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品的不征稅，用于連續(xù)生產(chǎn)非應(yīng)稅消費(fèi)品的應(yīng)當(dāng)視同銷售。這樣第一道環(huán)節(jié)消費(fèi)稅將得到免除。
舉例說(shuō)明：A市某糧食白酒生產(chǎn)企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱甲企業(yè))委托某酒廠(以下簡(jiǎn)稱乙企業(yè))為其加工酒精6噸，糧食由委托方提供，發(fā)出糧食成本510000元，支付加工費(fèi)60000元，增值稅10200元，用銀行存款支付。受托方無(wú)同類酒精銷售價(jià)。收回的酒精全部用于連續(xù)生產(chǎn)套裝禮品白酒100噸，每噸不含稅售價(jià)30000元，當(dāng)月全部銷售。
受托方應(yīng)代收代繳消費(fèi)稅=(510000+60000)÷(1-5%)×5%=30000(元)
由于委托加工已稅酒精不得予以抵扣，委托方支付的30000元消費(fèi)稅將計(jì)入原材料的成本。
銷售套裝禮品白酒應(yīng)納消費(fèi)稅=100×30000×25%+100×2000×0.5=850000(元)
應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加=850000×(7%+3%)=85000(元)
若不考慮銷售費(fèi)用，該筆業(yè)務(wù)盈利為：銷售收入-銷售成本-銷售稅金=100×30000-(510000+60000+30000)-(850000+85000)=3000000-600000-935000=1465000(元)
如果改變方案，甲企業(yè)將乙企業(yè)吸收合并，甲企業(yè)在委托加工環(huán)節(jié)支付的30000元消費(fèi)稅將得到抵扣，節(jié)省的消費(fèi)稅、城建稅和教育費(fèi)附加33000元將轉(zhuǎn)化為公司利潤(rùn)。
以上計(jì)算只是白酒生產(chǎn)企業(yè)并購(gòu)上游企業(yè)的節(jié)稅效應(yīng)。在實(shí)際操作中，需要考慮的問(wèn)題很多，比如乙企業(yè)股東是否愿意被并購(gòu)等等。這不是本文所要討論的內(nèi)容。此外，甲企業(yè)如果不采取兼并乙企業(yè)，而是籌資資金投資一個(gè)生產(chǎn)酒精的項(xiàng)目，也能達(dá)到節(jié)稅的目的，不過(guò)這需要增加投資成本。
三、并購(gòu)可以彌補(bǔ)以前年度虧損
眾觀國(guó)內(nèi)并購(gòu)案例，95%的并購(gòu)案例均是采取股權(quán)重組(股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資擴(kuò)股)形式。在股權(quán)重組形式下，目標(biāo)公司尚未彌補(bǔ)的虧損和尚未享受完的稅收優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)是決定是否并購(gòu)的一個(gè)重要因素。國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)文件規(guī)定，企業(yè)在股權(quán)重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后延續(xù)彌補(bǔ)。企業(yè)以吸收合并或兼并方式改組，被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)符合納稅人條件的，應(yīng)分別進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。合并、兼并前尚未彌補(bǔ)虧損，分別用其以后年度的經(jīng)營(yíng)所得彌補(bǔ)。企業(yè)以新設(shè)合并方式以及以吸收合并或兼并方式合并，且被吸收或兼并企業(yè)按《條例》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定不具備獨(dú)立納稅人資格的，各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補(bǔ)期限的剩余期限內(nèi)，由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)文件對(duì)外商投資企業(yè)股權(quán)重組業(yè)務(wù)也明確了同樣的規(guī)定。
兩個(gè)凈資產(chǎn)相同的目標(biāo)公司稅收籌劃有哪些風(fēng)險(xiǎn)，如果其他條件相同，一個(gè)公司有允許在以后年度彌補(bǔ)的虧損3000萬(wàn)元，而另一個(gè)公司沒(méi)有可以彌補(bǔ)的虧損，那么虧損企業(yè)將成為并購(gòu)的首選目標(biāo)公司。因?yàn)椴①?gòu)虧損企業(yè)將可以減少以后年度所得稅990萬(wàn)元。
四、稅收優(yōu)惠在并購(gòu)后繼續(xù)執(zhí)行
無(wú)論是采取公司合并還是股權(quán)重組式并購(gòu)，目標(biāo)公司的稅收優(yōu)惠政策也是一個(gè)十分重要的因素。國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)文件規(guī)定，企業(yè)按照《企業(yè)所得稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則和其它有關(guān)規(guī)定可享受的稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變。國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)文件規(guī)定，外商投資企業(yè)合并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠未享受期滿且剩余期限一致的，合并后的企業(yè)繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。外商投資企業(yè)按照《外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則及有關(guān)規(guī)定可享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變。股權(quán)重組后，企業(yè)就其尚未享受期滿的稅收優(yōu)惠繼續(xù)享受至期滿，不得重新享受有關(guān)稅收優(yōu)惠。
此外，國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào)文件規(guī)定，外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)只要資本金占目標(biāo)公司資本總額的比例達(dá)到25%，目標(biāo)公司就可以變更為外商投資企業(yè)，可以享受外商投資企業(yè)的一切稅收優(yōu)惠。這樣，外國(guó)投資者無(wú)需從無(wú)到有投資舉辦新企業(yè)，只要找一家合適的目標(biāo)公司參股即可，不僅低成本擴(kuò)張，而且可以“雙贏”。
五、企業(yè)并購(gòu)涉稅風(fēng)險(xiǎn)及防范
企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)及防范也是并購(gòu)業(yè)務(wù)十分重要的一環(huán)。企業(yè)并購(gòu)最常見(jiàn)的形式有吸收合并和股權(quán)受讓兩種。根據(jù)我國(guó)公司法規(guī)定，企業(yè)合并前企業(yè)的股東(投資者)除要求退股的以外，將繼續(xù)成為合并后企業(yè)的股東;合并前企業(yè)的債權(quán)和債務(wù)，通過(guò)法律規(guī)定的程序，由合并后的企業(yè)承繼。企業(yè)的股權(quán)重組，是其股東的投資或交易行為，屬于企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的重組，不影響企業(yè)的存續(xù)性;企業(yè)的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，在股權(quán)重組后繼續(xù)有效。根據(jù)此規(guī)定，無(wú)論是采取哪種形式實(shí)施企業(yè)并購(gòu)，如果被收購(gòu)企業(yè)在并購(gòu)前存在重大偷逃稅行為，在并購(gòu)后一經(jīng)查出，將由并購(gòu)后的企業(yè)承繼?！吨腥A人民共和國(guó)稅收征收管理法》第五十二條規(guī)定，因納稅人、扣繳義務(wù)人計(jì)算錯(cuò)誤等失誤，未繳或者少繳稅款的，稅務(wù)機(jī)關(guān)在三年內(nèi)可以追征稅款、滯納金;有特殊情況的，追征期可以延長(zhǎng)到五年。對(duì)偷稅、抗稅、騙稅的，稅務(wù)機(jī)關(guān)追征其未繳或者少繳的稅款、滯納金或者所騙取的稅款，不受前款規(guī)定期限的限制。由此可見(jiàn)，對(duì)企業(yè)偷逃的稅款，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以無(wú)限期追蹤。如果查出并購(gòu)前企業(yè)的偷逃稅問(wèn)題，并購(gòu)方企業(yè)將會(huì)為原股東“買單”。而收購(gòu)時(shí)，由于沒(méi)有對(duì)這些潛在的稅收問(wèn)題進(jìn)行審計(jì)，導(dǎo)致被收購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)虛增，并購(gòu)方收購(gòu)時(shí)負(fù)出的代價(jià)也很高。這不僅會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)方企業(yè)承擔(dān)額外的稅收負(fù)擔(dān)，而且會(huì)影響這些國(guó)際性投資公司的聲譽(yù)。
投資公司如何降低收購(gòu)業(yè)務(wù)的稅收風(fēng)險(xiǎn)?筆者認(rèn)為，可以通過(guò)稅務(wù)審計(jì)來(lái)解決這一問(wèn)題。投資公司在實(shí)施收購(gòu)前稅收籌劃有哪些風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)先對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的納稅義務(wù)、財(cái)產(chǎn)損失、潛在虧損等方面進(jìn)行綜合審計(jì)，然后作出相關(guān)賬務(wù)處理，在這個(gè)基礎(chǔ)上再請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估部門進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，最后再進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。通過(guò)稅務(wù)審計(jì)，將各項(xiàng)應(yīng)計(jì)未計(jì)費(fèi)用、折舊、稅收全部補(bǔ)提，從而減少了被收購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)，降低收購(gòu)成本。
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