私募股權(quán)基金有哪些投資策略？私募基金投資策略大致可將其分為股票對(duì)沖、事件驅(qū)動(dòng)、宏觀、相對(duì)價(jià)值、債券、組合基金及復(fù)合策略七種。
一、事件驅(qū)動(dòng)型策略：
通過(guò)分析重大事件發(fā)生前后對(duì)投資標(biāo)的影響不同而進(jìn)行的套利?；鸾?jīng)理一般需要估算事件發(fā)生的概率及其對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的影響，并提前介入等待事件的發(fā)生，然后擇機(jī)退出。事件驅(qū)動(dòng)型策略主要分為定向增發(fā)、并購(gòu)重組、參與新股、熱點(diǎn)題材與特殊事件。
二、股票對(duì)沖策略：股票對(duì)沖策略以股票為主要投資標(biāo)的，是國(guó)內(nèi)陽(yáng)光私募行業(yè)中目前最主流的投資策略，其中包含股票多頭和股票多空。
三、債券策略：
主要以債券為投資對(duì)象，以絕對(duì)收益為目標(biāo)。由于債券價(jià)格對(duì)利率變化較為敏感，基金經(jīng)理需對(duì)債券組合的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行調(diào)整，隨著國(guó)債期貨的推出，投資組合可結(jié)合國(guó)債期貨來(lái)減少凈值波動(dòng)。固定收益基金通常收益空間較小，需配合杠桿操作來(lái)增大收益區(qū)間。
四、宏觀策略：
宏觀策略可細(xì)分為大宗商品以及宏觀對(duì)沖兩種。
五、復(fù)合策略：
采用多策略管理人模式，將基金資產(chǎn)分配給不同管理人打理股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，其中同安投資自行負(fù)責(zé)選擇定向增發(fā)項(xiàng)目投資，并運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);另選擇多家期貨公司，以其自營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行商品期貨套利操作，獲取穩(wěn)定收益;再另選基金經(jīng)理進(jìn)行現(xiàn)金管理。與MOM不同的是，同安投資并非獨(dú)立的第三方，而是在資產(chǎn)配置的同時(shí)，還負(fù)責(zé)部分資產(chǎn)的直接投資。
六、相對(duì)價(jià)值策略：
也可稱為套利策略，套利的核心是利用證券資產(chǎn)的錯(cuò)誤定價(jià)，即買入相對(duì)低估的品種、賣出相對(duì)高估的品種來(lái)獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益。套利策略一般也會(huì)結(jié)合多空手段來(lái)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)中性股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，優(yōu)點(diǎn)是凈值波動(dòng)小，不過(guò)當(dāng)市場(chǎng)品種出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)套利基金容易虧損。套利策略主要有期現(xiàn)套利、跨市場(chǎng)套利、跨品種套利、ETF套利四種。
七、組合基金策略：
組合基金分為FOF、MOM兩種形式。
1、FOF即基金中的基金，通常由專業(yè)機(jī)構(gòu)篩選私募基金、構(gòu)造合理的基金組合，從而實(shí)現(xiàn)基金間的配置。
2、MOM是在FOF的基礎(chǔ)上發(fā)展衍生出的新型組合基金投資策略。MOM則可以理解成把資金交給幾位優(yōu)秀的基金經(jīng)理分倉(cāng)管理，更具靈活性。
以上就是小編為大家找到的關(guān)于私募股權(quán)基金有哪些投資策略的相關(guān)內(nèi)容，大家可以多了解一下，在實(shí)際做投資選擇時(shí)留以參考。
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