創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)

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創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖1)

1、科創(chuàng)板上市條件及行業(yè)要求

申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人,應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè):

(一)新一代信息技術(shù)領(lǐng)域,主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等;

(二)高端裝備領(lǐng)域,主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等;

(三)新材料領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等;

(四)新能源領(lǐng)域,主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)服務(wù)等;

(五)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)服務(wù)等;

(六)生物醫(yī)藥領(lǐng)域,主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等;

(七)符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

科創(chuàng)屬性同時(shí)符合下列3項(xiàng)指標(biāo)的發(fā)行人,支持和鼓勵(lì)其按照《指引》的規(guī)定申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市:

(一)最近3年累計(jì)研發(fā)投入占最近3年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例5%以上,或者最近3年研發(fā)投入金額累計(jì)在6000萬(wàn)元以上;其中,軟件企業(yè)最近3年累計(jì)研發(fā)投入占最近3年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例10%以上;

(二)形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利(含國(guó)防專利)5項(xiàng)以上,軟件企業(yè)除外;

(三)最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到20%,或者最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3億元。采用《審核規(guī)則》第二十二條第二款第(五)項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人除外。

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖2)

支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中,雖未達(dá)到前述指標(biāo),但符合下列情形之一的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市:

(1)發(fā)行人擁有的核心技術(shù)經(jīng)國(guó)家主管部門認(rèn)定具有國(guó)際領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對(duì)于國(guó)家戰(zhàn)略具有重大意義;

(2)發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的核心技術(shù)人員作為主要參與人員,獲得國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)、國(guó)家自然科學(xué)獎(jiǎng)、國(guó)家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng),并將相關(guān)技術(shù)運(yùn)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù);

(3)發(fā)行人獨(dú)立或者牽頭承擔(dān)與主營(yíng)業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的“國(guó)家重大科技專項(xiàng)”項(xiàng)目;

(4)發(fā)行人依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品(服務(wù)),屬于國(guó)家鼓勵(lì)、支持和推動(dòng)的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等,并實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代;

(5)形成核心技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利(含國(guó)防專利)合計(jì) 50項(xiàng)以上。

發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的,應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。除本規(guī)則第二十三條、第二十四條規(guī)定的情形外,發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的,應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng),發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn):

(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 10 億元,最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000 萬(wàn)元,或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 10 億元,最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣 1 億元;

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)

(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 15 億元,最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 2 億元,且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例不低于 15%;

(三)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 20 億元,最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 3 億元,且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣 1 億元;

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖4)

(四)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 30 億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 3 億元;

(五)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 40 億元,主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn),市場(chǎng)空間大,目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn),其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。

前款所稱凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn),所稱凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。

本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),對(duì)第二款規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

2、創(chuàng)業(yè)板上市條件及行業(yè)要求

創(chuàng)業(yè)板定位于深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì),主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè),并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。

支持和鼓勵(lì)符合創(chuàng)業(yè)板定位的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

保薦人應(yīng)當(dāng)順應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,準(zhǔn)確把握創(chuàng)業(yè)板定位,切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù),推薦符合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè),以及其他符合創(chuàng)業(yè)板定位的企業(yè)申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《上市公司行業(yè)分類指引(2012年修訂)》中下列行業(yè)的企業(yè),原則上不支持其申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市,但與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動(dòng)化、人工智能、新能源等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)除外:

(一)農(nóng)林牧漁業(yè);(二)采礦業(yè);(三)酒、飲料和精制茶制造業(yè);(四)紡織業(yè); (五)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè); (六)電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè); (七)建筑業(yè); (八)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè); (九)住宿和餐飲業(yè); (十)金融業(yè); (十一)房地產(chǎn)業(yè); (十二)居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)。

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖5)

第五條 本規(guī)定第四條所列行業(yè)中與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動(dòng)化、人工智能、新能源等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè),支持其申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

保薦人應(yīng)當(dāng)對(duì)該發(fā)行人與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合情況進(jìn)行盡職調(diào)查,做出專業(yè)判斷,并在發(fā)行保薦書中說明具體核查過程、依據(jù)和結(jié)論。

本所發(fā)行上市審核中,將對(duì)按本條第一款規(guī)定申報(bào)的發(fā)行人的業(yè)務(wù)模式、核心技術(shù)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)等情況予以重點(diǎn)關(guān)注,并可根據(jù)需要向本所行業(yè)咨詢專家?guī)斓膶<疫M(jìn)行咨詢。

發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的,應(yīng)當(dāng)符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。除本規(guī)則第二十三條、第二十四條規(guī)定的情形外,發(fā)行人申請(qǐng)股票首次發(fā)行上市的,應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng),發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn):

(一)最近兩年凈利潤(rùn)均為正,且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000 萬(wàn)元;

(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 10 億元,最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣 1 億元;

(三)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 50 億元,且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣 3 億元。

本章所稱凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn),所稱凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖6)

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)

本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),對(duì)第二款規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

符合《若干意見》等相關(guān)規(guī)定且最近一年凈利潤(rùn)為正的紅籌企業(yè),可以申請(qǐng)發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市。

營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng),擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù),同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市條件,申請(qǐng)發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市的,市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng),發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn):

(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 100 億元,且最近一年凈利潤(rùn)為正;

(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣 50 億元,最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣5 億元。

前款所稱營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng),指符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一:

(一)最近一年?duì)I業(yè)收入不低于 5 億元的,最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率 10%以上;

(二)最近一年?duì)I業(yè)收入低于 5 億元的,最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率 20%以上;

(三)受行業(yè)周期性波動(dòng)等因素影響,行業(yè)整體處于下行周期的,發(fā)行人最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長(zhǎng)水平。

處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對(duì)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè),不適用“營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)”的規(guī)定。

3、主板上市條件

一、主體資格

1)主體類型:依法設(shè)立并存續(xù)的股份有限公司;

2)經(jīng)營(yíng)年限:連續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上;

3)主營(yíng)業(yè)務(wù):最近三年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化;

4)董事、高級(jí)管理人員:最近三年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化;

5)實(shí)際控制人:最近三年內(nèi)沒有發(fā)生變更。

二、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)

1)凈利潤(rùn):最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正,累計(jì)凈利潤(rùn)超過3000萬(wàn)元;凈利潤(rùn)按扣除非經(jīng)常性損益前后較低的損益計(jì)算;

2)收入:最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量超過5000萬(wàn)元;最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過3億元人民幣的;

3)股本總額:發(fā)行前股本總額不低于3000萬(wàn)元;

4)資產(chǎn):期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、養(yǎng)殖權(quán)、礦業(yè)權(quán)等)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;

5)其他:最近期末無(wú)未清償損失。

4、新三板精選層(小IPO)

精選層準(zhǔn)入條件:

根據(jù)《分層管理辦法(征求意見稿)》第十五條規(guī)定,新三板掛牌公司進(jìn)入精選層有四個(gè)標(biāo)準(zhǔn),分別為:

(一)市值不低于2億元,最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%,或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%;

(二)市值不低于4億元,最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元且增長(zhǎng)率不低于30%,最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正;

(三)市值不低于8億元,最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元,最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%;

(四)市值不低于15億元,最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元。

這里的“市值”是指以掛牌公司向不特定合格投資者公開發(fā)行(以下簡(jiǎn)稱公開發(fā)行)價(jià)格計(jì)算的股票市值。

創(chuàng)新層升級(jí)到精選層條件:

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖8)

在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司,可以申請(qǐng)公開發(fā)行并進(jìn)入精選層。創(chuàng)新層掛牌公司完成公開發(fā)行并進(jìn)入精選層時(shí)應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

(一)最近一年期末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元;

(二)公開發(fā)行的股份不少于100萬(wàn)股,發(fā)行對(duì)象不少于100人;

(三)公開發(fā)行后,公司股本總額不少于3000萬(wàn)元;

(四)公開發(fā)行后,公司股東人數(shù)不少于200人,公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%;公司股本總額超過4億元的,公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%;

(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

其中公眾股東是指除以下股東之外的掛牌公司股東:

(一)持有公司10%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人;

(二)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員,公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員直接或間接控制的法人或者其他組織。關(guān)系密切的家庭成員,包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

不能進(jìn)入精選層的原因:

(一)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪;存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為;

(二)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政處罰;或因證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司等自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取紀(jì)律處分;

(三)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見;

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)

(四)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人被列入失信被執(zhí)行人名單且情形尚未消除;

(五)未按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告,或者未在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)編制并披露半年度報(bào)告;

(六)最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告曾被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告;

(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的,對(duì)掛牌公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力具有重大不利影響,或者存在掛牌公司利益受到損害等其他情形。

精選層降層的條件:

(一)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪;存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為;

(二)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政處罰;或因證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司等自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取紀(jì)律處分;

(三)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)立案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見;

(四)掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人被列入失信被執(zhí)行人名單且情形尚未消除;

(五)未按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告,或者未在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)編制并披露半年度報(bào)告。

5、精選層轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板上市

第十一條 轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市,應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層連續(xù)掛牌一年以上,且最近一年內(nèi)不存在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)公司) 規(guī)定的應(yīng)當(dāng)調(diào)出精選層的情形。

第十二條 轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市,應(yīng)當(dāng)符合以下條件:

(一)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》 (以下簡(jiǎn)稱《注冊(cè)辦法》)規(guī)定的發(fā)行條件;

(二)公司及其控股股東、實(shí)際控制人不存在最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查且尚未有明確結(jié)論意見,或者最近十二個(gè)月受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)等情形;

(三)股本總額不低于 3000 萬(wàn)元;

(四)股東人數(shù)不少于 1000 人;

(五)社會(huì)公眾持有的公司股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25% 以上; 公司股本總額超過 4 億元的,社會(huì)公眾持股的比例達(dá)到 10%以上;

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖10)

(六)董事會(huì)審議通過轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前六十個(gè)交易日(不包括股票停牌日)通過精選層競(jìng)價(jià)交易方 式實(shí)現(xiàn)的股票累計(jì)成交量不低于 1000 萬(wàn)股;

(七)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合《上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn),具有表決權(quán)差異安排的轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市,表決權(quán)差異安排應(yīng)當(dāng)符合《上市規(guī)則》的規(guī)定;

(八)本所規(guī)定的其他上市條件。

轉(zhuǎn)板公司所選的上市標(biāo)準(zhǔn)涉及市值指標(biāo)的,以向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)日前二十個(gè)、六十個(gè)和一百二十個(gè)交易日 (不包括股票停牌日)收盤市值算術(shù)平均值的孰低值為準(zhǔn)。 本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況創(chuàng)業(yè)板上市條件,對(duì)轉(zhuǎn)板上市條件和具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn) 行調(diào)整。

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)

第十三條 轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)符合《注冊(cè)辦法》等規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板定位。

6、精選層轉(zhuǎn)板科創(chuàng)板上市

第十二條 轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市的,應(yīng)當(dāng)在精選層連續(xù)掛牌一年以上,且最近一年內(nèi)不存在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)公司)規(guī)定的應(yīng)當(dāng)調(diào)出精選層的情形。

第十三條 轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市,應(yīng)當(dāng)符合以下條件:

(一)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《注冊(cè)辦法》)第十條至第十三條規(guī)定的發(fā)行條件;

(二)轉(zhuǎn)板公司及其控股股東、實(shí)際控制人不存在最近3年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見,或者最近12個(gè)月受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)等情形;

(三)股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元;

創(chuàng)業(yè)板上市條件(創(chuàng)業(yè)板的上市條件比中小企業(yè)板高)(圖12)

(四)股東人數(shù)不少于1000人;

(五)公眾股東持股比例達(dá)到轉(zhuǎn)板公司股份總數(shù)的25%以上;轉(zhuǎn)板公司股本總額超過人民幣4億元的,公眾股東持股的比例為10%以上;

(六)董事會(huì)審議通過轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前連續(xù)60個(gè)交易日(不包括股票停牌日)通過精選層競(jìng)價(jià)交易方式實(shí)現(xiàn)的股票累計(jì)成交量不低于1000萬(wàn)股;

(七)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合本辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);

(八)本所規(guī)定的其他轉(zhuǎn)板上市條件。

第十四條 不具有表決權(quán)差異安排的轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市,市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定的5項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)。

具有表決權(quán)差異安排的轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市,市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第2.1.4條規(guī)定的兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng),表決權(quán)差異安排應(yīng)當(dāng)符合《科創(chuàng)板上市規(guī)則》的規(guī)定。

轉(zhuǎn)板公司的轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書和保薦人的轉(zhuǎn)板上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)。相關(guān)市值指標(biāo)中的預(yù)計(jì)市值,按照轉(zhuǎn)板公司向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日(不包括股票停牌日)收盤市值算術(shù)平均值的孰低值為準(zhǔn)。

第十五條 轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)符合《注冊(cè)辦法》規(guī)定的科創(chuàng)板定位。

轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定,對(duì)其是否符合科創(chuàng)板定位進(jìn)行自我評(píng)估,提交專項(xiàng)說明。

保薦人推薦轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市的,應(yīng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)板公司是否符合科創(chuàng)板定位、科創(chuàng)屬性要求進(jìn)行核查把關(guān),出具專項(xiàng)意見。

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