一、財(cái)務(wù)公司總體發(fā)展形勢(shì)
01
行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健
“十三五”以來(lái)，財(cái)務(wù)公司行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但整體增速呈下降趨勢(shì)，受實(shí)體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀環(huán)境、金融利率政策等因素影響，財(cái)務(wù)公司行業(yè)凈利增速亦大幅下降。截至2019年末，財(cái)務(wù)公司行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模7.02萬(wàn)億元、負(fù)債規(guī)模6.02萬(wàn)億元，具體見圖1、圖2、圖3：
圖 1 2011-2019財(cái)務(wù)公司行業(yè)資產(chǎn)及增速情況
圖 2 2011-2019財(cái)務(wù)公司行業(yè)負(fù)債及增速情況
圖 3 2011-2019財(cái)務(wù)公司凈利潤(rùn)及增速情況
02
資金集中度持續(xù)提升
資金集中管理是財(cái)務(wù)公司的基本定位，進(jìn)一步加強(qiáng)資金歸集能力，充分發(fā)揮集團(tuán)資金管控功能也是大勢(shì)所趨。自2014年開始，財(cái)務(wù)公司行業(yè)資金集中度一直保持上升趨勢(shì)，截至2018年末，全行業(yè)平均資金集中度達(dá)到49.48%，較2017年上升1.57個(gè)百分點(diǎn)。
資金集中度的提高，反映出財(cái)務(wù)公司服務(wù)集團(tuán)資金集中管理的基本定位不斷強(qiáng)化，對(duì)資金管控功能的要求也不斷提高。財(cái)務(wù)公司通過(guò)對(duì)集團(tuán)資金的集中管理，加強(qiáng)內(nèi)部統(tǒng)一調(diào)配和集成化運(yùn)作，提高了資金使用效率，減少了集團(tuán)整體財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。在集團(tuán)資金高度歸集的基礎(chǔ)上，以資金實(shí)時(shí)監(jiān)控平臺(tái)為抓手，準(zhǔn)確獲取集團(tuán)成員單位資金流向信息，實(shí)時(shí)追蹤異動(dòng)支出信息，防范資金安全風(fēng)險(xiǎn)。
03
利息凈收入占比仍居主流
從2018年財(cái)務(wù)公司行業(yè)營(yíng)業(yè)凈收入結(jié)構(gòu)看，利息凈收入占比達(dá)到88.36%，相比2017年上升了1.58個(gè)百分點(diǎn)，見圖4。
圖 4 2018年財(cái)務(wù)公司行業(yè)營(yíng)業(yè)凈收入結(jié)構(gòu)
盡管財(cái)務(wù)公司行業(yè)在中間業(yè)務(wù)開展方面做了許多嘗試，從實(shí)際效果看仍未實(shí)現(xiàn)有效突破。
二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)總體概況
根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)公司行業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)一直保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從結(jié)構(gòu)占比來(lái)看，信貸資產(chǎn)、投資資產(chǎn)占比明顯提升。尤其是作為財(cái)務(wù)公司的核心資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)占比首次突破50%，達(dá)到了51.21%，詳見圖5，這說(shuō)明財(cái)務(wù)公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助推集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮的作用日益顯著。
圖 5 2014-2019財(cái)務(wù)公司信貸資產(chǎn)與投資資產(chǎn)增長(zhǎng)情況
信貸規(guī)模保持增長(zhǎng)，說(shuō)明財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)各單位的產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)力度不斷加大，通過(guò)靈活運(yùn)用貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、買方信貸、消費(fèi)信貸、集團(tuán)產(chǎn)品融資租賃、延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融等融資工具，財(cái)務(wù)公司滿足集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金需求、促進(jìn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展力度加大。
01
票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
財(cái)務(wù)公司為了尋得對(duì)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)更好的金融服務(wù)工具，引入了票據(jù)貼現(xiàn)這一手段，它能很好地調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化金融服務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)以其流動(dòng)性強(qiáng)、周轉(zhuǎn)靈活、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)而成為各金融機(jī)構(gòu)看好的“黃金業(yè)務(wù)”。近些年，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)增速明顯，票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來(lái)融資已經(jīng)成為了財(cái)務(wù)公司外部融資的重要工具，有理由相信票據(jù)貼現(xiàn)將在助力集團(tuán)發(fā)展，拓展集團(tuán)業(yè)務(wù)，提升集團(tuán)規(guī)模等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。
02
買方信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
對(duì)于集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，買方信貸能夠很好地幫助集團(tuán)各單位回收賬款，有效的拓寬市場(chǎng)，幫助一些下游的客戶達(dá)成交易。具體的實(shí)現(xiàn)辦法就是財(cái)務(wù)公司通過(guò)買方信貸向集團(tuán)各單位的下游客戶發(fā)放貸款，促成交易，這種方式對(duì)買方、賣方和財(cái)務(wù)公司都是有好處的，進(jìn)一步脫產(chǎn)了財(cái)務(wù)公司的服務(wù)范圍，在發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面有重大意義，是一種典型的金融服務(wù)手段。
當(dāng)然這種信貸業(yè)務(wù)也存在較大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于充當(dāng)授信者的財(cái)務(wù)公司來(lái)說(shuō)，需要注意以下幾個(gè)方面：
第一，注重事前對(duì)交易當(dāng)事人，尤其是借款人的資信審查。對(duì)交易項(xiàng)目的各方面進(jìn)行論證，作好該筆信貸的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作；
第二，締約時(shí)注意信貸合同與交易合同的關(guān)聯(lián)。在交易同生效之前慎重對(duì)待信貸合同的效力問(wèn)題；
第三，締約過(guò)程中，重視事前的法律消費(fèi)。不要忽視法律專家在談判和起草合同中的作用；
第四，投保相關(guān)的信貸保險(xiǎn)幾乎是必不可少的。因此，財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，加大使用買方信貸工具，可以很好的對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到支持作用，通過(guò)買方信貸滿足集團(tuán)各單位下游客戶的融資要求，幫助成員單位的產(chǎn)品銷售，還可以實(shí)現(xiàn)三方效益的較快增長(zhǎng)。
03
集團(tuán)產(chǎn)品融資租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
對(duì)于大型設(shè)備制造企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，由于其產(chǎn)品的屬性，導(dǎo)致產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率較低，庫(kù)存較多，而財(cái)務(wù)公司開展集團(tuán)產(chǎn)品融資租賃可以幫助集團(tuán)各單位提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)產(chǎn)品銷售，避免庫(kù)存積壓過(guò)多、提升存貨周轉(zhuǎn)率。融資租賃相較于前面提到的三種金融工具，具有更好的風(fēng)險(xiǎn)可控性，對(duì)于特定行業(yè)也能起到更高效高質(zhì)的金融服務(wù)作用，為集團(tuán)提供源源不斷的金融助力。
04
產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
產(chǎn)業(yè)鏈金融能夠以本集團(tuán)企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)的發(fā)展和金融服務(wù)提供一種綜合解決方案。為支持財(cái)務(wù)公司強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，助力企業(yè)集團(tuán)主業(yè)發(fā)展、有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮更大作用。
產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)正在成為財(cái)務(wù)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵旗手，這種創(chuàng)新的服務(wù)模式非常便于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。財(cái)務(wù)公司開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)降低了上下游企業(yè)融資成本，提高了產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能夠發(fā)揮熟悉客戶、服務(wù)便捷、價(jià)格優(yōu)惠、易控風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)，有利于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融雙贏。延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)將成為財(cái)務(wù)公司行業(yè)拓展服務(wù)范圍、豐富盈利來(lái)源、促進(jìn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重要業(yè)務(wù)。
05
未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析
“以融促產(chǎn)，產(chǎn)融結(jié)合”將是大勢(shì)所趨。以票據(jù)貼現(xiàn)、信貸業(yè)務(wù)為核心的信貸業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)業(yè)務(wù)的核心，而信貸業(yè)務(wù)最大的意義在于其可以以融促產(chǎn)，為集團(tuán)各單位提供極佳的融資渠道，同時(shí)為下游客戶提供外部融資，化解整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的資金難題，助力集團(tuán)主業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈良性發(fā)展。
在國(guó)家強(qiáng)調(diào)金融“嚴(yán)監(jiān)管”、“脫虛向?qū)崱钡慕裉欤ūO(jiān)管持續(xù)加碼，加之宏觀審慎評(píng)估體系的提出使得原有業(yè)務(wù)受到較大影響，尤其是投資業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖，受到劇烈沖擊。財(cái)務(wù)公司需要積極調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，尋求企業(yè)合規(guī)監(jiān)管和運(yùn)營(yíng)管理的平衡點(diǎn)，在一絲不茍履行合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，積極開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)開拓和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的聯(lián)動(dòng)。
三、負(fù)債業(yè)務(wù)總體概況
根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)公司行業(yè)負(fù)債保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從結(jié)構(gòu)占比來(lái)看，存款是財(cái)務(wù)公司最重要的負(fù)債來(lái)源、占比高達(dá)94.55%，見圖6。存款的高占比說(shuō)明集團(tuán)在不斷加強(qiáng)資金集中管理能力和資金歸集能力，但從另一方面來(lái)看，財(cái)務(wù)公司的資金來(lái)源較單一，需要主動(dòng)開拓新的負(fù)債渠道，加強(qiáng)融資能力。
圖 6 2019年財(cái)務(wù)公司負(fù)債業(yè)務(wù)占比
01
存款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
存款規(guī)模保持較快增長(zhǎng)。近些年，各集團(tuán)公司高度重視資金管理能力，在進(jìn)行所屬企業(yè)考核時(shí)，給予資金歸集率較高權(quán)重，并開始整治清理應(yīng)歸未歸資金，加強(qiáng)對(duì)外部融資、直接融資、募集款項(xiàng)等資金的歸集。而為了提高資金管理能力，財(cái)務(wù)公司也在不斷推陳出新，提升自己的服務(wù)能力。
02
未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析
受新冠疫情和宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響，從短期的幾年來(lái)看，中國(guó)將步入利率下行的通道，降息將成為一個(gè)趨勢(shì)。受此影響，財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)各單位提供的存款利率也將下調(diào)，這就對(duì)其自身的資金歸集管理能力提出了更高的要求，為了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，財(cái)務(wù)公司須主動(dòng)開發(fā)更多的存款產(chǎn)品，加大服務(wù)力度，讓利成員單位，實(shí)行與市場(chǎng)利率差異化的方式調(diào)動(dòng)成員單位資金歸集將是大勢(shì)所趨。
四、中間業(yè)務(wù)總體概況
近些年，隨著財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)認(rèn)可度和信用水平的提高，其業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍也逐漸豐富，這使得財(cái)務(wù)公司能夠更好地基于自身的資信能力為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供推力，為集團(tuán)發(fā)展提供方方面面的金融支持。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部銀行，其承擔(dān)的為集團(tuán)主業(yè)發(fā)展提供各項(xiàng)金融服務(wù)的基本職能發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。但與此同時(shí)，財(cái)務(wù)公司行業(yè)部分中間業(yè)務(wù)仍沒(méi)有得到較好發(fā)展，比如委托投資、保險(xiǎn)代理、債券承銷等。
01
結(jié)算業(yè)務(wù)
結(jié)算占有率相對(duì)較高，結(jié)算創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)。結(jié)算占有率方面，財(cái)務(wù)公司行業(yè)結(jié)算量占所屬集團(tuán)結(jié)算總量的比重處于較高水平，財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算管理方面發(fā)揮的作用日益重要。
02
債券承銷業(yè)務(wù)
承銷規(guī)模方面，財(cái)務(wù)公司行業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展初期，受承銷資質(zhì)及承銷網(wǎng)絡(luò)、承銷能力等因素的制約，許多財(cái)務(wù)公司通過(guò)財(cái)務(wù)顧問(wèn)、咨詢服務(wù)等方式參與集團(tuán)公司及成員單位的債券發(fā)行。承銷資質(zhì)方面，截至2018年末，財(cái)務(wù)公司行業(yè)已有152家財(cái)務(wù)公司獲批承銷企業(yè)債券業(yè)務(wù)資質(zhì)。
03
委托業(yè)務(wù)
2018年1月5日，委托貸款新規(guī)出臺(tái)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)向非銀機(jī)構(gòu)發(fā)布窗口指導(dǎo)意見，銀行委托貸款和信托貸款等資管渠道被凍結(jié)，通過(guò)資管計(jì)劃投向委托貸款的非標(biāo)通道業(yè)務(wù)亦被終結(jié)。受此影響，財(cái)務(wù)公司對(duì)委托貸款的審核也愈發(fā)嚴(yán)格，增速較往年明顯回落。但在政府穿透式監(jiān)管之下，監(jiān)管層對(duì)資金的來(lái)源、資金的去向監(jiān)管要求提升，減少中間環(huán)節(jié)，使資金流動(dòng)更趨透明，同時(shí)降低實(shí)體的資金需求方的成本，使金融更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
04
保險(xiǎn)業(yè)務(wù)
保險(xiǎn)是企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、防控風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，隨著我國(guó)實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的逐漸增強(qiáng)，保險(xiǎn)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用日益重要，為節(jié)約保費(fèi)支出、提升保險(xiǎn)管理質(zhì)量，許多大型企業(yè)集團(tuán)紛紛借助財(cái)務(wù)公司這一金融平臺(tái)開展保險(xiǎn)管理。
目前財(cái)務(wù)公司利用自身金融專業(yè)及金融資源優(yōu)勢(shì)助力集團(tuán)公司進(jìn)行保險(xiǎn)管理主要采用三種模式：
一是保險(xiǎn)代理模式，在保險(xiǎn)代理模式下，財(cái)務(wù)公司主要利用保險(xiǎn)代理資質(zhì)，統(tǒng)籌與保險(xiǎn)公司對(duì)接集團(tuán)公司保險(xiǎn)采購(gòu)需求，協(xié)助集團(tuán)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)透明管理，達(dá)到節(jié)約費(fèi)用、提高保障水平、加快理賠速度、爭(zhēng)取賠償權(quán)益、提高管理效率、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)；
二是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司模式，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司模式主要是財(cái)務(wù)公司利用其對(duì)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資業(yè)務(wù)資質(zhì)，投資設(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，為集團(tuán)公司提供保險(xiǎn)統(tǒng)保服務(wù)；
三是保險(xiǎn)顧問(wèn)模式，保險(xiǎn)顧問(wèn)模式是指財(cái)務(wù)公司依托其較強(qiáng)的金融專業(yè)優(yōu)勢(shì)財(cái)務(wù)公司，以顧問(wèn)身份參與集團(tuán)公司保險(xiǎn)統(tǒng)保工作，為集團(tuán)提供保險(xiǎn)統(tǒng)保方案設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)采購(gòu)管理、保險(xiǎn)理賠管理、保險(xiǎn)知識(shí)培訓(xùn)、保險(xiǎn)情況統(tǒng)計(jì)等相關(guān)工作，助力集團(tuán)保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。
05
融資顧問(wèn)業(yè)務(wù)
財(cái)務(wù)公司充分運(yùn)用金融專業(yè)優(yōu)勢(shì)及金融資源優(yōu)勢(shì)，助力所屬集團(tuán)融資渠道拓展，為相關(guān)企業(yè)集團(tuán)高效融資、支持實(shí)業(yè)發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)，為成員單位資本市場(chǎng)債務(wù)融資提供全方位的融資顧問(wèn)服務(wù)已在多家財(cái)務(wù)公司得到了很好的實(shí)踐。
06
信息咨詢服務(wù)
在產(chǎn)融結(jié)合日益深化的當(dāng)前，企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)決策及投融資運(yùn)作離不開對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)金融政策、產(chǎn)業(yè)政策及市場(chǎng)行情等方面信息的充分獲取。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的重要平臺(tái)，近年來(lái)主動(dòng)發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)與金融雙重專業(yè)優(yōu)勢(shì)、信息渠道優(yōu)勢(shì)，以創(chuàng)建內(nèi)部期刊、提供專屬顧問(wèn)服務(wù)等方式支持所屬集團(tuán)科學(xué)決策。
總體而言，近些年財(cái)務(wù)公司行業(yè)中間業(yè)務(wù)規(guī)模取得長(zhǎng)足發(fā)展，金融信用水平和市場(chǎng)認(rèn)可度不斷提升，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力、服務(wù)深度與廣度繼續(xù)加強(qiáng)，中間業(yè)務(wù)范圍逐漸豐富，在助推所屬集團(tuán)不斷完善司庫(kù)職能方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。
五、財(cái)務(wù)公司整體發(fā)展特征及趨勢(shì)
01
司庫(kù)功能的構(gòu)建與深化仍是財(cái)務(wù)公司行業(yè)的發(fā)展方向
司庫(kù)的基本職能概括起來(lái)主要有六個(gè)方面，包括現(xiàn)金與流動(dòng)性管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、投融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融關(guān)系管理以及決策支持和信息系統(tǒng)管理等。這與國(guó)務(wù)院國(guó)資委和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)共同發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中央企業(yè)財(cái)務(wù)公司健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中對(duì)于財(cái)務(wù)公司的“四個(gè)平臺(tái)”的功能定位高度契合。因此，未來(lái)司庫(kù)功能的構(gòu)建與深化仍是財(cái)務(wù)公司行業(yè)的發(fā)展方向。
02
深度融入產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)公司，助推企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級(jí)
財(cái)務(wù)公司是中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合的最佳組織形式之一。財(cái)務(wù)公司在促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著重要作用。近些年來(lái)，財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，深度融入集團(tuán)產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮以融助產(chǎn)功能，以推動(dòng)集團(tuán)創(chuàng)新發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為出發(fā)點(diǎn)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下將有限資源向事關(guān)集團(tuán)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性、方向性領(lǐng)域傾斜。
03
機(jī)構(gòu)合作更加常態(tài)化，合作業(yè)務(wù)相互滲透和延伸將進(jìn)一步加強(qiáng)
從近年來(lái)財(cái)務(wù)公司的實(shí)踐可以看到，財(cái)務(wù)公司通過(guò)票據(jù)、銀團(tuán)貸款、同業(yè)等載體/渠道，不斷加強(qiáng)與集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)、外部市場(chǎng)化金融機(jī)構(gòu)和各類社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作，在充分發(fā)揮合力、提高業(yè)務(wù)績(jī)效的同時(shí)，逐步延伸自身作為集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)關(guān)系統(tǒng)籌平臺(tái)的職能，幫助集團(tuán)創(chuàng)造更加有力的金融環(huán)境。
同時(shí)，相關(guān)企業(yè)集團(tuán)之間在產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈方面具有一定的關(guān)聯(lián)特征，若通過(guò)強(qiáng)化財(cái)務(wù)公司行業(yè)間多層次的合作，以保理、票據(jù)等基礎(chǔ)產(chǎn)品為依托發(fā)展信息服務(wù)、業(yè)務(wù)撮合等功能，形成良好的合作界面，將進(jìn)一步增強(qiáng)財(cái)務(wù)公司服務(wù)實(shí)體企業(yè)的能力。
04
產(chǎn)業(yè)鏈金融開拓業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間
近年來(lái)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方向選擇上有所收窄，以延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)為代表的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，協(xié)同買方信貸、消費(fèi)信貸等其他服務(wù)范圍延伸至集團(tuán)成員單位之外的業(yè)務(wù)，開始在財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域嶄露頭角。
由于財(cái)務(wù)公司更易獲取其所處產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)的融資及金融需求，因此結(jié)合集團(tuán)產(chǎn)業(yè)特征，產(chǎn)業(yè)鏈金融成為我國(guó)較多財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)及服務(wù)領(lǐng)域拓展的突破點(diǎn)，和強(qiáng)化與外部市場(chǎng)對(duì)接的重要渠道。
財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)開展初期，需高度重視自身風(fēng)險(xiǎn)的控制。票據(jù)業(yè)務(wù)是多數(shù)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司涉入產(chǎn)業(yè)鏈金融的良好切入點(diǎn)。通過(guò)利用票據(jù)承兌主體的資信及票據(jù)本身的延期支付性和杠桿性，可以在減少現(xiàn)金占用、提高資金使用效率、豐富支付形式、優(yōu)化對(duì)上下游收付款形式等方面對(duì)企業(yè)及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條相關(guān)企業(yè)產(chǎn)生巨大推動(dòng)作用。對(duì)于上下游票據(jù)業(yè)務(wù)的開展，最終要實(shí)現(xiàn)的是以票據(jù)業(yè)務(wù)為抓手，強(qiáng)化財(cái)務(wù)資產(chǎn)的激活，為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)賦能，降低資金融通成本，實(shí)現(xiàn)合作的互利共贏。
05
財(cái)務(wù)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)明顯
在金融領(lǐng)域中，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能為代表的新一代信息技術(shù)正發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，相比銀行而言，財(cái)務(wù)公司行業(yè)整體信息技術(shù)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，業(yè)務(wù)運(yùn)作效率也存在較大提升空間。而近年來(lái)財(cái)務(wù)公司對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重視程度顯著提升，人臉識(shí)別技術(shù)、AI+RPA（人工智能+軟件流程自動(dòng)化）技術(shù)等應(yīng)用范圍拓寬，自動(dòng)化處理的效率有所提高。
財(cái)務(wù)公司擁有為集團(tuán)及其成員單位客戶開展管理服務(wù)和金融服務(wù)的雙重職能，利用新一代信息技術(shù)，推進(jìn)數(shù)字化改造，在前端可以使服務(wù)更加個(gè)性化，提升客戶體驗(yàn)；在中端可以支持各類金融交易和分析中的決策，使決策更加智能化；在后端可以用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防控，使管理更加精細(xì)化，從而更好地發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，協(xié)助集團(tuán)公司加強(qiáng)資金管控，監(jiān)測(cè)預(yù)警控制產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)公司未來(lái)的發(fā)展，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是必經(jīng)之路。數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)利用最新的數(shù)字化技術(shù)和能力，來(lái)驅(qū)動(dòng)組織模式的優(yōu)化、商業(yè)模式的創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程的改進(jìn)以及客戶體驗(yàn)的改善，有了數(shù)字化技術(shù)的支持，產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的效率也會(huì)顯著提升。然而，數(shù)字化轉(zhuǎn)型涉及到運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型、資源轉(zhuǎn)型、信息數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)型等多領(lǐng)域，這意味著財(cái)務(wù)公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不可一蹴而就，是一個(gè)持續(xù)漸進(jìn)的過(guò)程。
06
數(shù)據(jù)價(jià)值激發(fā)在未來(lái)有望為其業(yè)務(wù)及管理提升提供有效幫助
數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是企業(yè)數(shù)字化管理的重要特征之一，技術(shù)、產(chǎn)品、客戶、財(cái)務(wù)、人力等各類信息都可在數(shù)字化的基礎(chǔ)上，被賦予資產(chǎn)的屬性，是企業(yè)價(jià)值的具體體現(xiàn)和競(jìng)爭(zhēng)力的重要根基?；诖髷?shù)據(jù)的理念、工具應(yīng)用，從數(shù)據(jù)的收集、存儲(chǔ)、使用等過(guò)程，最佳化激發(fā)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)，相比外部金融機(jī)構(gòu)，在內(nèi)部信息獲取方面在真實(shí)性、全面性、持續(xù)性等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，打通數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)通道，通過(guò)數(shù)據(jù)分析與挖掘能力的打造能激發(fā)財(cái)務(wù)公司數(shù)據(jù)價(jià)值的提升。
07
風(fēng)險(xiǎn)管理管控難度越來(lái)越高
隨著財(cái)務(wù)公司資金歸集率的提高，資金的規(guī)模效應(yīng)為其業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)機(jī)會(huì)的同時(shí)亦帶來(lái)了挑戰(zhàn)。
在國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，大型企業(yè)集團(tuán)“走出去”的步伐逐步加快，隨著外幣資金規(guī)模越來(lái)越大，相比單一幣種管理而言，多幣種管理復(fù)雜程度凸顯。對(duì)外幣業(yè)務(wù)的認(rèn)知、理解、牌照獲取、業(yè)務(wù)開展與創(chuàng)新都存在較大的難度，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理控制能力及專業(yè)度也將成為未來(lái)一段時(shí)期財(cái)務(wù)公司需要面臨的新課題。
在未來(lái)一段時(shí)期處于“嚴(yán)監(jiān)管”的整體背景下，財(cái)務(wù)公司既要順應(yīng)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，在業(yè)財(cái)融合角度促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，又要嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)管控底線，這對(duì)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和能力提出了更高的要求。對(duì)于財(cái)務(wù)公司而言，一方面，要求適應(yīng)監(jiān)管要求，建立規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，設(shè)計(jì)多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制；另一方面，要求風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)程度不斷提升，加深對(duì)業(yè)務(wù)的理解，結(jié)合對(duì)監(jiān)管政策的深入認(rèn)識(shí)，制定科學(xué)適宜的風(fēng)險(xiǎn)控制策。
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