11月27日，根據(jù)證監(jiān)會的統(tǒng)籌部署，滬深交易所分別就《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法》(試行)《深圳證券交易所關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法》(試行)(以下合稱《轉(zhuǎn)板上市辦法》)公開征求意見。
《轉(zhuǎn)板上市辦法》明確了精選層掛牌公司向科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市條件、股份限售要求、上市審核安排及上市保薦履職等重要內(nèi)容。
以下梳理了新規(guī)的要點，一起來看看吧!
上交所發(fā)布的《轉(zhuǎn)板上市辦法》共6章44條，深交所發(fā)布的《轉(zhuǎn)板上市辦法》共7章48條。《轉(zhuǎn)板上市辦法》各板塊的章節(jié)，具體如下：
科創(chuàng)板
創(chuàng)業(yè)板
第一章總則
第一章總則
第二章轉(zhuǎn)板上市條件
第二章轉(zhuǎn)板上市條件
第三章轉(zhuǎn)板上市審核
第三章轉(zhuǎn)板上市審核內(nèi)容與方式
·
第四章轉(zhuǎn)板上市程序
第四章轉(zhuǎn)板上市安排
第五章轉(zhuǎn)板上市安排
第五章自律監(jiān)管
第六章自律管理
第六章 附則
第七章 附則
一、轉(zhuǎn)板上市條件
相關(guān)要求
1
轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板上市的，應(yīng)當(dāng)在精選層連續(xù)掛牌一年以上，且最近一年內(nèi)不存在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)公司）規(guī)定的應(yīng)當(dāng)調(diào)出精選層的情形。
2
轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）《科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》規(guī)定的發(fā)行條件；
（二）轉(zhuǎn)板公司及其控股股東、實際控制人不存在最近3年受到中國證監(jiān)會行政處罰，因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見，或者最近12個月受到全國股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)等情形；
（三）股本總額不低于人民幣3000萬元；
（四）股東人數(shù)不少于1000人；
（五）公眾股東持股比例達(dá)到轉(zhuǎn)板公司股份總數(shù)的25%以上；轉(zhuǎn)板公司股本總額超過人民幣4億元的，公眾股東持股的比例為10%以上；
（六）董事會審議通過轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前連續(xù)60個交易日（不包括股票停牌日）的股票累計成交量不低于1000萬股；
（七）市值及財務(wù)指標(biāo)符合《上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)，具有表決權(quán)差異安排的轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，表決權(quán)差異安排應(yīng)當(dāng)符合《上市規(guī)則》的規(guī)定；
（八）轉(zhuǎn)板公司的轉(zhuǎn)板上市報告書和保薦人的轉(zhuǎn)板上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)。（科創(chuàng)板）
（九）本所規(guī)定的其他轉(zhuǎn)板上市條件。
相關(guān)市值指標(biāo)中的預(yù)計市值，按照轉(zhuǎn)板公司向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請日前20個交易日、60個交易日、120個交易日（不包括股票停牌日）收盤市值算術(shù)平均值的孰低值為準(zhǔn)。
3
轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)符合《注冊辦法》規(guī)定的科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板定位。
4
轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，對其是否符合科創(chuàng)板定位進(jìn)行自我評估，提交專項說明。（科創(chuàng)板）
5
保薦人推薦轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市的，應(yīng)當(dāng)對轉(zhuǎn)板公司是否符合科創(chuàng)板定位、科創(chuàng)屬性要求進(jìn)行核查把關(guān)，出具專項意見。（科創(chuàng)板）
二、股份限售要求
相關(guān)要求
1
轉(zhuǎn)板公司控股股東、實際控制人及其一致行動人自公司轉(zhuǎn)板上市之日起十二個月內(nèi)不得減持或者委托他人管理其直接和間接持有的轉(zhuǎn)板上市前股份，也不得提議由公司回購該部分股份。上述限售期滿后六個月內(nèi)，控股股東、實際控制人及其一致行動人減持股份的，不得導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。
2
轉(zhuǎn)板公司董事、監(jiān)事、高級管理人員自公司轉(zhuǎn)板上市之日起十二個月內(nèi)不得減持轉(zhuǎn)板上市前股份。
3
轉(zhuǎn)板公司核心技術(shù)人員自公司轉(zhuǎn)板上市之日起4年內(nèi)，每年轉(zhuǎn)讓的本公司轉(zhuǎn)板上市前股份不得超過上市時所持公司上市前股份總數(shù)的25%，減持比例可以累積使用。（科創(chuàng)板）
4
轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市時未盈利的，在實現(xiàn)盈利前，控股股東、實際控制人及其一致行動人自公司轉(zhuǎn)板上市之日起三個完整會計年度內(nèi)，不得減持轉(zhuǎn)板上市前股份；自公司轉(zhuǎn)板上市之日起第四個和第五個完整會計年度內(nèi)，每年減持的轉(zhuǎn)板上市前股份不得超過公司股份總數(shù)的2%。
轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市時未盈利的，在實現(xiàn)盈利前，董事、監(jiān)事、高級管理人員自公司轉(zhuǎn)板上市之日起三個完整會計年度內(nèi)，不得減持轉(zhuǎn)板上市前股份；在限售期間內(nèi)離職的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)遵守本款規(guī)定。
轉(zhuǎn)板公司實現(xiàn)盈利后，前兩款規(guī)定的股東可以自當(dāng)年年度報告披露后次日起減持轉(zhuǎn)板上市前股份，但應(yīng)當(dāng)遵守《上市規(guī)則》關(guān)于股份變動管理的其他規(guī)定。
5
轉(zhuǎn)板公司股東所持股份在公司申請轉(zhuǎn)板上市時有限售條件且轉(zhuǎn)板上市時限售期尚未屆滿的，該部分股份的剩余限售期自公司轉(zhuǎn)板上市之日起連續(xù)計算直至限售期屆滿。
6
轉(zhuǎn)板公司向本所申請轉(zhuǎn)板上市時，控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員以及其他有關(guān)股東應(yīng)當(dāng)承諾遵守（科創(chuàng)板《轉(zhuǎn)板上市規(guī)則》第二十九條至第三十二條）/(創(chuàng)業(yè)板《轉(zhuǎn)板上市規(guī)則》第三十三條至三十五條)的相關(guān)規(guī)定。
注：核心技術(shù)人員是科創(chuàng)板的要求。
三、上市審核安排
深交所發(fā)布的《轉(zhuǎn)板上市辦法》多了一章“轉(zhuǎn)板上市審核內(nèi)容與方式”。具體如下：
轉(zhuǎn)板上市審核內(nèi)容與方式（創(chuàng)業(yè)板）
1
第十四條本所轉(zhuǎn)板上市審核遵循依法合規(guī)、公開透明、便捷高效的原則，提高審核透明度，明確市場預(yù)期。
本所轉(zhuǎn)板上市審核實行電子化審核，申請、受理、問詢、回復(fù)等事項通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理。
2
第十五條本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對轉(zhuǎn)板上市申請文件進(jìn)行審核，出具審核報告。
本所創(chuàng)業(yè)板上市委員會（以下簡稱上市委員會），對發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報告和轉(zhuǎn)板上市申請文件進(jìn)行審議，提出審議意見。
3
第十六條本所對轉(zhuǎn)板上市條件的審核，重點關(guān)注下列事項：
（一）轉(zhuǎn)板公司是否符合本辦法規(guī)定的轉(zhuǎn)板上市條件；
（二）保薦人和律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的轉(zhuǎn)板上市保薦書、法律意見書等文件中是否就轉(zhuǎn)板公司符合轉(zhuǎn)板上市條件逐項發(fā)表明確意見，且具備充分的理由和依據(jù)。
本所對前款規(guī)定的事項存在疑問的，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)按照本所要求作出解釋說明，保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，并相應(yīng)修改轉(zhuǎn)板上市申請文件。
4
第十七條本所在信息披露審核中，重點關(guān)注轉(zhuǎn)板公司的信息披露是否達(dá)到真實、準(zhǔn)確、完整的要求，是否符合轉(zhuǎn)板上市報告書內(nèi)容與格式的要求；轉(zhuǎn)板上市申請文件及信息披露內(nèi)容是否包含對投資者作出投資決策有重大影響的信息，達(dá)到投資者作出投資決策所必需的水平，是否一致、合理和具有內(nèi)在邏輯性；轉(zhuǎn)板上市申請文件披露的內(nèi)容是否簡明易懂，便于一般投資者閱讀和理解。
5
第十八條本所對轉(zhuǎn)板上市申請文件進(jìn)行審核，通過提出問題、要求回答問題等多種方式，督促轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)完善信息披露，真實、準(zhǔn)確、完整地披露信息，提高信息披露質(zhì)量。
本所對轉(zhuǎn)板上市申請文件的信息披露進(jìn)行審核時，可以視情況在審核問詢中對轉(zhuǎn)板公司、保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，提出下列要求：
（一）解釋和說明相關(guān)問題及原因；
（二）補(bǔ)充核查相關(guān)事項；
（三）補(bǔ)充提供新的證據(jù)或材料；
（四）修改或更新信息披露內(nèi)容。
上市審核安排：
相關(guān)規(guī)定
1
交易所同意轉(zhuǎn)板上市的決定自作出之日起六個月內(nèi)有效，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)在決定有效期內(nèi)在科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板上市交易。暫緩上市不計算在決定有效期限內(nèi)。
轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)板上市前，按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定辦理轉(zhuǎn)板上市證券登記相關(guān)業(yè)務(wù)，并與交易所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項。上市相關(guān)程序及要求參照適用《上市規(guī)則》關(guān)于科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市的相關(guān)規(guī)定。
2
轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，董事會應(yīng)當(dāng)依法就轉(zhuǎn)板上市事宜作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。股東大會決議至少包括下列事項：
（一）轉(zhuǎn)板上市地點及板塊；
（二）轉(zhuǎn)板上市的證券種類和數(shù)量；
（三）以取得本所同意轉(zhuǎn)板上市決定為生效條件的股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌事項；
（四）決議的有效期；
（五）對董事會辦理本次轉(zhuǎn)板上市具體事宜的授權(quán)；
（六）其他必須明確的事項。
3
轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板上市，應(yīng)當(dāng)聘請同時具有保薦業(yè)務(wù)資格和本所會員資格的證券公司作為轉(zhuǎn)板上市保薦人，并與保薦人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。
保薦人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，履行上市保薦職責(zé)，向本所提交轉(zhuǎn)板上市保薦書。轉(zhuǎn)板上市保薦書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：
（一）本次轉(zhuǎn)板上市的基本情況；
（二）逐項說明本次轉(zhuǎn)板上市是否符合本辦法規(guī)定的轉(zhuǎn)板上市條件；
（三）對本次轉(zhuǎn)板上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排；
（四）保薦人及其關(guān)聯(lián)方與轉(zhuǎn)板公司及其關(guān)聯(lián)方之間的利害關(guān)系及主要業(yè)務(wù)往來情況；
（五）是否存在可能影響公正履職情形的說明；
（六）相關(guān)承諾事項；
（七）中國證監(jiān)會或本所要求的其他事項。
4
轉(zhuǎn)板公司申請轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請保薦人進(jìn)行保薦，并委托保薦人通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)報送下列轉(zhuǎn)板上市申請文件：
（一）轉(zhuǎn)板上市報告書；
（二）股東大會決議及公司章程；
（三）轉(zhuǎn)板上市保薦書及相關(guān)文件；
（四）法律意見書、審計報告等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件；
（五）本所要求的其他文件。
轉(zhuǎn)板上市申請文件的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會與本所的相關(guān)規(guī)定。
轉(zhuǎn)板上市申請文件中提交的財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)已在法定期限內(nèi)披露。申請文件中與轉(zhuǎn)板公司公開發(fā)行并進(jìn)入精選層申請報告期間重合事項，保薦人可依據(jù)時任保薦人意見等盡職調(diào)查證據(jù)發(fā)表專業(yè)意見。轉(zhuǎn)板公司進(jìn)入精選層后，已公開披露的信息，保薦人可依據(jù)公開披露信息等盡職調(diào)查證據(jù)發(fā)表專業(yè)意見。保薦人在引用相關(guān)意見和公開披露信息時，應(yīng)對所引用的內(nèi)容負(fù)責(zé)。
5
本所收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)對申請文件的齊備性進(jìn)行審查，作出是否受理的決定。轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市申請文件不齊備，或者存在尚未實施完畢的股票發(fā)行、重大資產(chǎn)重組、股票回購等情形的，本所不予受理。
本所受理轉(zhuǎn)板上市申請文件當(dāng)日，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站披露轉(zhuǎn)板上市報告書、轉(zhuǎn)板上市保薦書、審計報告、法律意見書等文件。
本所受理轉(zhuǎn)板上市申請后至本所作出同意轉(zhuǎn)板上市的決定前，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法及本所相關(guān)規(guī)定，對上述申請文件予以更新并披露。
6
轉(zhuǎn)板上市申請文件一經(jīng)受理，轉(zhuǎn)板公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員，以及與本次轉(zhuǎn)板上市相關(guān)的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
7
本所在轉(zhuǎn)板上市審核中，發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)板上市申請文件存在重大疑問且轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)無法作出合理解釋的，可以對轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，對保薦人開展現(xiàn)場督導(dǎo)。
8
本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)收到轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對本所審核問詢的回復(fù)后，認(rèn)為不需要進(jìn)一步審核問詢的，將出具審核報告并提交上市委員會。
上市委員會召開審議會議，對本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報告及轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市申請文件進(jìn)行審議，通過合議形成符合或不符合轉(zhuǎn)板上市條件和信息披露要求的審議意見。
9
本所結(jié)合上市委員會的審議意見，作出是否同意轉(zhuǎn)板上市的決定。
本所作出轉(zhuǎn)板上市審核決定后，及時通知轉(zhuǎn)板公司，通報全國股轉(zhuǎn)公司，并報中國證監(jiān)會備案。
10
本所自受理申請之日起兩個月內(nèi)，作出是否同意轉(zhuǎn)板上市的決定。但轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時間不計算在內(nèi)。轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問詢的時間總計不超過兩個月。
中止審核、請示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實上市委員會意見、暫緩審議、處理會后事項、實施現(xiàn)場檢查、要求進(jìn)行專項核查并要求轉(zhuǎn)板公司補(bǔ)充修改申請材料等情形，不計算在前款規(guī)定的時限內(nèi)。
11
本所對轉(zhuǎn)板上市申請文件進(jìn)行審核，通過提出問題、回答問題等多種方式，督促轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)完善信息披露，真實、準(zhǔn)確、完整地披露信息香港股交所掛牌條件，提高信息披露質(zhì)量。（科創(chuàng)板）
12
在本所受理轉(zhuǎn)板上市申請至轉(zhuǎn)板上市前，發(fā)生重大事項的，轉(zhuǎn)板公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)及時向本所報告并作出公告，并按要求更新轉(zhuǎn)板上市申請文件。轉(zhuǎn)板公司的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)，并向本所提交專項核查意見。（創(chuàng)業(yè)板）
13
本所受理轉(zhuǎn)板上市申請至轉(zhuǎn)板上市前，發(fā)生重大事項的，轉(zhuǎn)板公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)及時向本所報告并作出公告，并按要求更新轉(zhuǎn)板上市申請文件。轉(zhuǎn)板公司的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)，并向本所提交專項核查意見。（科創(chuàng)板）在交易所作出同意轉(zhuǎn)板上市的決定后至上市交易前，發(fā)生重大事項，對轉(zhuǎn)板公司是否符合轉(zhuǎn)板上市條件或者信息披露要求產(chǎn)生重大影響的，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)暫緩上市；本所發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)板公司存在上述情形的，有權(quán)要求轉(zhuǎn)板公司暫緩上市。轉(zhuǎn)板公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)將上述情況及時報告本所并作出公告，說明重大事項相關(guān)情況及公司將暫緩上市。
本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)可對轉(zhuǎn)板上市申請重新進(jìn)行審核，并視情況提交上市委員會審議。
本所經(jīng)審核認(rèn)為相關(guān)重大事項導(dǎo)致轉(zhuǎn)板公司不符合轉(zhuǎn)板上市條件或者信息披露要求的，將撤銷同意轉(zhuǎn)板上市的決定。
14
轉(zhuǎn)板上市的申請與受理、審核相關(guān)事宜，本辦法已作規(guī)定的，適用本辦法；本辦法未作規(guī)定的，參照適用《科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板審核規(guī)則》及本所其他相關(guān)規(guī)定。
四、上市保薦履職
相關(guān)規(guī)定
1
保薦人持續(xù)督導(dǎo)期間為轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計年度；轉(zhuǎn)板公司提交轉(zhuǎn)板上市申請時已在精選層連續(xù)掛牌兩年以上的，保薦人持續(xù)督導(dǎo)期間為轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市當(dāng)年剩余時間及其后一個完整會計年度。持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，如有尚未完結(jié)的保薦工作，保薦人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。
2
保薦人及保薦代表人應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)，保證轉(zhuǎn)板上市報告書、轉(zhuǎn)板上市保薦書等文件的真實、準(zhǔn)確、完整。保薦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，充分了解轉(zhuǎn)板公司經(jīng)營情況和風(fēng)險，對轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市申請文件和信息披露文件進(jìn)行全面核查驗證，對轉(zhuǎn)板公司是否符合轉(zhuǎn)板上市條件和信息披露要求獨立作出專業(yè)判斷，審慎作出推薦決定。
3
保薦人報送的轉(zhuǎn)板上市申請在一年內(nèi)累計兩次被本所不予受理的，自第二次收到本所相關(guān)文件之日起三個月后，方可向本所報送新的轉(zhuǎn)板上市申請。
本所作出不同意轉(zhuǎn)板上市的決定的，自決定作出之日起六個月后，轉(zhuǎn)板公司方可再次向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請。
五、轉(zhuǎn)板上市后，其他規(guī)定
1.轉(zhuǎn)板公司股票轉(zhuǎn)板上市首日的開盤參考價為轉(zhuǎn)板公司股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層最后一個有成交交易日的收盤價。
2.轉(zhuǎn)板公司股票轉(zhuǎn)板上市后的交易、融資融券、股票質(zhì)押回購及約定購回交易、投資者適當(dāng)性管理等相關(guān)事宜，參照適用交易所關(guān)于按照科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板上市公司相關(guān)規(guī)定。
3.轉(zhuǎn)板公司股東參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用滬市A股證券賬戶。(科創(chuàng)板)
4.轉(zhuǎn)板公司股東未開通科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板股票交易權(quán)限的，僅能繼續(xù)持有或者賣出轉(zhuǎn)板公司股票，不得買入轉(zhuǎn)板公司股票。
5.轉(zhuǎn)板公司股東未開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的，還不得參與科創(chuàng)板其他股票交易(科創(chuàng)板)。
六、轉(zhuǎn)板制度打通上市新路徑
新三板精選層自7月27日正式設(shè)立并開市交易。截止11月27日，新三板共有8243家掛牌公司，其中精選層掛牌公司36家，另有60家創(chuàng)新層掛牌公司向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌的申請已獲得全國股轉(zhuǎn)公司受理。本次轉(zhuǎn)板制度正式落地后，這批精選層掛牌公司將成為首批通過轉(zhuǎn)板實現(xiàn)上市的公司，為公司登陸A股資本市場開辟一條新的路徑。
從進(jìn)入條件來看，精選層掛牌條件借鑒了科創(chuàng)板的先進(jìn)經(jīng)驗，引入多維度市值與財務(wù)指標(biāo)，同時體現(xiàn)多層次資本市場體系的制度安排，相對科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件較為寬松。對于不符合科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板上市條件的公司而言，選擇先在新三板精選層掛牌是一個合理的過渡安排。
進(jìn)入程序上，申請掛牌公司符合創(chuàng)新層進(jìn)入條件的，自掛牌之日起進(jìn)入創(chuàng)新層。在新三板連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層公司即可申請公開發(fā)行并進(jìn)入精選層。因此結(jié)合本次轉(zhuǎn)板制度安排，公司自新三板掛牌后，最快2年時間即可申請轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市，對于尋求上市但又尚不符合上市條件的中小微企業(yè)有巨大的吸引力。
自《證券法》修訂以來香港股交所掛牌條件，資本市場改革逐漸進(jìn)入快車道。本次轉(zhuǎn)板制度的改革落實了新《證券法》建立健全多層次資本市場體系的要求，為健全上市公司退出機(jī)制、構(gòu)建有進(jìn)有出的健康資本市場生態(tài)圈提供了基礎(chǔ)制度保障。
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