中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）11月27日，上交所發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)板上市辦法》），向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2020年12月11日。
據(jù)悉，《轉(zhuǎn)板上市辦法》對(duì)轉(zhuǎn)板上市條件、轉(zhuǎn)板上市審核、上市安排及自律監(jiān)管等事項(xiàng)作出了具體規(guī)定，旨在規(guī)范轉(zhuǎn)板公司向交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市的行為，做好制度銜接。上交所強(qiáng)調(diào)，在制訂思路和內(nèi)容安排上，《轉(zhuǎn)板上市辦法》嚴(yán)格遵循上位制度確立的基本原則，按照市場(chǎng)導(dǎo)向、統(tǒng)籌兼顧、試點(diǎn)先行、防控風(fēng)險(xiǎn)的思路，立足轉(zhuǎn)板公司已在精選層掛牌、無(wú)需發(fā)行股份的業(yè)務(wù)邏輯，設(shè)計(jì)簡(jiǎn)便高效的轉(zhuǎn)板要求和程序企業(yè)上市條件，并同步做好做好制度及監(jiān)管銜接，防范套利。
一是明確轉(zhuǎn)板條件?！掇D(zhuǎn)板上市指導(dǎo)意見(jiàn)》要求轉(zhuǎn)板上市條件與首次公開(kāi)發(fā)行并上市條件保持基本一致，交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要提出差異化要求。為平衡不同市場(chǎng)的發(fā)行上市條件，轉(zhuǎn)板公司向科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板的，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行上市條件。同時(shí)，基于轉(zhuǎn)板公司已經(jīng)過(guò)公開(kāi)發(fā)行、交易等實(shí)際情況，適當(dāng)增加流動(dòng)性及交易類指標(biāo)。
具體來(lái)看，《轉(zhuǎn)板上市辦法》明確8項(xiàng)條件，除兜底條款外7項(xiàng)，其中5項(xiàng)為“基本”項(xiàng)（基本指標(biāo)同科創(chuàng)板IPO指標(biāo)無(wú)差異），還有2項(xiàng)是新三板“定制“項(xiàng)。
基本指標(biāo)如下：符合科創(chuàng)板《注冊(cè)辦法》第10至13條規(guī)定的發(fā)行條件；轉(zhuǎn)板公司或者其控股股東、實(shí)際控制人不存在最近三年受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)，或者最近12個(gè)月受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)等情形；總股本不低于3000萬(wàn)；公眾股東持股比例達(dá)到轉(zhuǎn)板公司股份總數(shù)的25%以上或者轉(zhuǎn)板公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公眾股東持股的比例為10%以上；市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合科創(chuàng)板“五套標(biāo)準(zhǔn)”中的一項(xiàng)；有雙重投票權(quán)的符合科創(chuàng)板兩套標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)。
另外的兩個(gè)新三板指標(biāo)為：股東人數(shù)不少于1000人；董事會(huì)審議通過(guò)轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前連續(xù)60交易日（不包括股票停牌日）的股票累計(jì)成交量不低于1000萬(wàn)股。
二是優(yōu)化轉(zhuǎn)板審核。轉(zhuǎn)板上市屬于股票交易場(chǎng)所的變更，不涉及股票公開(kāi)發(fā)行，故僅需進(jìn)行上市審核并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，無(wú)需履行注冊(cè)程序。鑒于轉(zhuǎn)板公司在精選層掛牌期間已接受持續(xù)監(jiān)管，具有一定的規(guī)范運(yùn)行基礎(chǔ)，《轉(zhuǎn)板上市辦法》將交易所審核時(shí)限由首次公開(kāi)發(fā)行的三個(gè)月縮短為兩個(gè)月，進(jìn)一步提高審核效率。具體來(lái)看，上交所應(yīng)自受理申請(qǐng)文件之日起兩個(gè)月內(nèi)作出是否同意轉(zhuǎn)板上市的決定；轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)審核問(wèn)詢的時(shí)間總計(jì)不超過(guò)兩個(gè)月。
三是做好轉(zhuǎn)板銜接。一是做好審核制度銜接。結(jié)合注冊(cè)制發(fā)行上市審核規(guī)則及實(shí)踐，明確轉(zhuǎn)板上市審核各關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的審核安排，強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)板公司及其股東、董監(jiān)高等主體的信息披露責(zé)任。二是做好持續(xù)監(jiān)管制度銜接。結(jié)合上市公司持續(xù)監(jiān)管制度，明確轉(zhuǎn)板公司上市后的持續(xù)督導(dǎo)、鎖定期、交易等制度的銜接安排。
另外，轉(zhuǎn)板公司股東參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用滬市A股證券賬戶；轉(zhuǎn)板公司股東未開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的，僅能繼續(xù)持有或者賣出轉(zhuǎn)板公司股票，不得買入轉(zhuǎn)板公司股票或者參與科創(chuàng)板其他股票交易。
上交所表示企業(yè)上市條件，《轉(zhuǎn)板上市辦法》是細(xì)化落實(shí)《轉(zhuǎn)板上市指導(dǎo)意見(jiàn)》基本制度安排的專門業(yè)務(wù)規(guī)則，為更好發(fā)揮新三板市場(chǎng)承上啟下功能，拓寬企業(yè)上市渠道，加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系提供進(jìn)一步制度路徑和規(guī)則支持。
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