財務風險管控(企業(yè)財務風險管控措施分析)

企業(yè)財務風險管控措施分析摘要：對于企業(yè)而言，財務風險是客觀存在的，無法 完全避免。在企業(yè)實際運營過程中，財務風險會對企業(yè)經(jīng)濟 活動產(chǎn)生一定影響，特別是在企業(yè)商品經(jīng)濟活動過程中，部 分企業(yè)為了追求效益最大化，反而會受到風險因素束縛而造 成損失。要保證企業(yè)健康發(fā)展，就必須加強企業(yè)財務風險管 控，為企業(yè)運營創(chuàng)造出一個穩(wěn)定的環(huán)境?；诖?strong>財務風險管控，本文對企 業(yè)財務風險管控進行了綜合性分析，并提出了相關策略，以 供參考。 關鍵詞：財務風險 預警一、企業(yè)財務風險概述 對于任何企業(yè)而言，財務風險是客觀存在的。它主要是 指由于公司財務結(jié)構不合理、融資不當、債償能力不足等導 致投資者預期收益下降的風險。在企業(yè)經(jīng)營活動中，企業(yè)往 往會追求效益最大化，會根據(jù)相關信息資料及當前掌握的狀 況來編制財務經(jīng)濟預算、制定財務政策。但受到諸多不確定 因素影響，會讓企業(yè)經(jīng)濟活動出現(xiàn)一定程度的不確定性，可 能得到預期收益，也可能出現(xiàn)一定程度損失。在這種情況下， 企業(yè)財務風險也表現(xiàn)了兩面性――財務風險可能會給企業(yè)獲 取效益的機會，也可能給企業(yè)帶來財務危機。除客觀性及不 確定性特征外，企業(yè)財務風險還包括了以下特征：一是動態(tài) 性。財務風險的發(fā)生及其所造成的結(jié)果，會隨著內(nèi)外部因素 的變化而變化的，這就使得財務風險具備了動態(tài)性特征。

二 是全面性。企業(yè)財務風險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動的全過 程當中。從資金籌備、計劃制定到生產(chǎn)銷售，再到利潤分配 等，各個環(huán)節(jié)均存在一定的財務風險。三是激勵性。企業(yè)若 要產(chǎn)出更多效益，并保持穩(wěn)定的經(jīng)營狀態(tài)，必然要對財務風 險因素進行控制。換句話說，財務風險對企業(yè)具有一定督促 作用，可促使其化被動為主動，積極防范財務風險，以此來 提升企業(yè)資產(chǎn)安全性。 二、企業(yè)財務風險各階段表現(xiàn) 在企業(yè)發(fā)展的不同階段，所呈現(xiàn)的風險特征存在著一定 差異性。在籌資階段，企業(yè)需要對成本效益關系充分考慮， 盡量維持風險、成本及預期收益三者之間的平衡。若負債比 例愈高，權益收益率也就愈高，也就意味著外借資本能力愈 強，但會給企業(yè)帶來較大的還本付息壓力。若經(jīng)營不當，便 可能造成較為嚴重的財務風險。在投資階段，短期資產(chǎn)投資 可促進企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，并有利于提升資金流動性，但回報率 相對較低；長期投資盡管回報率較高，但需要大額資本運作， 時間周期較長，且投資未來報酬存在一定不確定性，一旦關 鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可能會給企業(yè)帶來較大風險。在資金運營 階段，貨幣資金流動會給企業(yè)帶來較大影響，若因貨幣資金 流動性不足而造成資金鏈斷裂，將會對企業(yè)日常運營帶來嚴 重阻礙。

總體上來看，企業(yè)財務風險因素是多方面的，并且 財務風險的出現(xiàn)并不是單方面因素所致，而是由多種因素共 同作用而成，所以在企業(yè)財務風險控制過程中，需要進行綜 合性考慮，保證效益與風險平衡化。 三、企業(yè)財務風險形成原因分析 企業(yè)財務風險形成原因主要包括以下幾個方面：一是宏 觀經(jīng)濟環(huán)境。宏觀經(jīng)濟環(huán)境會對市場產(chǎn)生潛在性作用，而這 種潛在性作用，會對部分行業(yè)乃至企業(yè)運營產(chǎn)生影響，或為 其創(chuàng)造更好的發(fā)展條件，或給其帶來一定的財務風險。例如， 當出現(xiàn)供求關系不平衡時，會導致通貨膨脹出現(xiàn)，即反映為 實體價值不斷上升，資金價值持續(xù)貶值。對于企業(yè)而言，會 造成其借款利率愈來愈高，讓企業(yè)的利率風險愈來愈大。二 是內(nèi)控機制不健全。部分企業(yè)由于內(nèi)控機制不健全，導致日 常運營活動無法規(guī)范化實施，日積月累，便可能產(chǎn)生潛在性 的財務風險。例如，財務審計與財務部門無法獨立存在時， 便會影響到財務監(jiān)控的成效，財務風險發(fā)生概率也會隨之上 升。三是投資決策不合理。部分企業(yè)在資金到手后，由于投 資決策不合理，導致投入資金未能產(chǎn)生預期效益，致使財務 風險產(chǎn)生。 四、企業(yè)財務風險管控策略分析 （一）構建財務風險預警系統(tǒng) 通過構建健全的財務風險預警系統(tǒng)，可讓企業(yè)提早發(fā)現(xiàn) 潛在風險，并采取針對性手段予以控制，降低風險因素所造 成的影響。

首先，要根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營狀況及資本實力，設 置合適的風險預警指標，包括獲利能力、經(jīng)濟效率、償債能 力、財務彈性空間等。將預警值賦予上述指標，從而對風險 因素進行事先控制。其次，要充分利用現(xiàn)金流，對財務風險 進行預測。企業(yè)所面臨的財務風險并不是一成不變的，而是 具有動態(tài)性特征。通過捕捉現(xiàn)金流，可從一定程度上將這些 動態(tài)性特征反映出來，從而對風險進行預測。當企業(yè)流動資 產(chǎn)較大，而現(xiàn)金流較小時，就需要對應收賬款及存貨量進行 分析。若應收賬款過多，這說明賒銷管理方面存在一定問題， 也就意味著企業(yè)需要對進貨渠道加強監(jiān)管。通過制定現(xiàn)金流 預測表，可從一定程度上預防財務風險發(fā)生。另外，企業(yè)要 清晰知曉自身實際盈利能力，通過加強資產(chǎn)管理讓自身始終 具備可靠的盈利能力，以穩(wěn)固企業(yè)基礎，為持續(xù)性發(fā)展提供 動力。 （二）完善內(nèi)控制度 通過完善內(nèi)控制度，可為企業(yè)創(chuàng)造出一個相對穩(wěn)定的內(nèi) 部環(huán)境，即便企業(yè)遇到財務風險事件，也可抵御其不良影響， 將損失降至最低。企業(yè)內(nèi)部控制是一項系統(tǒng)性、綜合性的工 作，涉及面較廣，包括財務、生產(chǎn)、銷售、市場、客戶、人 力資源管理等多個環(huán)節(jié)，建立健全的內(nèi)控制度，可為企業(yè)規(guī) 范化運作提供導向。

在內(nèi)部控制實施過程中，內(nèi)部審計是關 鍵環(huán)節(jié)之一。企業(yè)應單獨成立內(nèi)部審計部門，并賦予其對應 的權責，使其能夠?qū)ζ髽I(yè)運營進行有效監(jiān)督，保證財務信息 數(shù)據(jù)的真實性與準確性，從而將財務風險“扼殺于搖籃中”。 （三）提升財務決策準確率 很多企業(yè)在進行財務決策時往往以經(jīng)驗為導向做出決 定。但隨著市場形勢變化的不斷加快，經(jīng)驗主義往往會出現(xiàn) 一定滯后性，容易與市場發(fā)展形勢產(chǎn)生偏離，一旦出現(xiàn)決策 失誤，可能會給企業(yè)帶來嚴重損失。在當前信息化時代下， 企業(yè)要尊重客觀性數(shù)據(jù)，以實踐為標尺。在制定財務決策時， 要以詳細的可行性報告作為支撐，通過綜合分析自身資金狀 況、資金鏈運轉(zhuǎn)情況及現(xiàn)金流等，選擇科學、可行的投資方 （四）加強資金管理資金管理的關鍵在于保證資金安全，這就要求企業(yè)做到 每日報賬，讓管理者能夠?qū)γ咳浙y行存款收支情況及金額充 分掌握。同時，要對庫存現(xiàn)金做到日結(jié)日清。出納要對賬務 進行詳細核實，杜絕白條抵庫，以保證資金安全。還要根據(jù) 企業(yè)日常業(yè)務情況、貨幣資金使用規(guī)模等，合理留存現(xiàn)金， 以滿足業(yè)務需要。通過適量的庫存現(xiàn)金，降低資金丟失風險。 對于應付賬款，應提前做好相關預算工作，在款額到期時， 需及時調(diào)度資金，保證順利支付[5]。

另外，企業(yè)要做好應收 賬款管理，對于不同類型的客戶要采取建檔管理，并根據(jù)客 戶實際情況劃分出的不同的賒銷額度，通過細化市場管理來 降低財務風險。在此，基礎上還要做好賬齡分析，以此來明 確收賬重點，從而提升應收賬款的收現(xiàn)效率。為企業(yè)資金鏈 健康運轉(zhuǎn)提供保障。對于應收賬款還應該充分落實跟蹤管理 制度，對壞賬實施責任追究，并將其納入業(yè)績考察。 （五）優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構 對于企業(yè)日常經(jīng)營而言，企業(yè)法人治理結(jié)構具有其優(yōu)越 性，由專業(yè)團隊負責專業(yè)事項，可大幅度提升企業(yè)經(jīng)營效率。 但在部分情況下，由于企業(yè)所有者與經(jīng)營者的目標不同，且 利益不同，會導致實際經(jīng)營出現(xiàn)偏差，反而會對企業(yè)經(jīng)濟效 益產(chǎn)生影響。因此，企業(yè)所有者要善于利用激勵措施如高薪 資待遇、精神獎勵、股票期權等來調(diào)動經(jīng)營者的積極性，盡 可能保持相同的目標，讓企業(yè)收獲更大的利潤。 五、結(jié)束語 企業(yè)財務風險管控不在于一朝一夕的成效，而是要保持 其持久穩(wěn)定實施。通過完善內(nèi)控制度、加強資金管理及建立 有效的風險預警系統(tǒng)等措施，將財務風險控制在最小范圍 內(nèi)，為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供保障。 參考文獻： [1]宋平.現(xiàn)代企業(yè)財務風險表現(xiàn)形式及管控措施[J].現(xiàn)代 營銷（學苑版），2012（01）：116-117 [2]彭曉奕.企業(yè)財務風險成因及其防范措施分析[J].商， 2012（05）：58-59 [3]姚紅.企業(yè)財務風險管控的具體措施[J].中國商貿(mào)，2014（36）：67-69 [4]佟賀君.企業(yè)財務風險的控制對策及防范措施[J].中國 管理信息化財務風險管控，2014（24）：31-33 [5]劉暢，馮衛(wèi)娟.企業(yè)提升財務風險管控能力的舉措[J]. 經(jīng)營與管理，2016（02）：87-88

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