這是創(chuàng)業(yè)百問之八十一問
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大家口中的財務顧問（FA），是個什么東西，他又是干什么的？他又有什么作用？我們又是否需要一位財務顧問呢？今天竹君跟大家一一解答！
首先來說一說，什么是財務顧問！
在這個投資界的“花團錦簇”中，有這樣一群“采蜜人”，他們游走于投資者與企業(yè)之間，群體的天然使命是為消除交易雙方信息不對稱。
財務顧問，我們通常聽到最多的應該是“FA”這個詞，英語 Financial Advisor 的 縮寫，別名”新型投資銀行“，其核心作用是為企業(yè)融資提供第三方的專業(yè)服務。
那么財務顧問又有什么作業(yè)（價值）呢？
項目早期準備：幫助創(chuàng)業(yè)者更好的定位自己，做出好計劃。幫你梳理融資的故事，用最少的時間，拿到最合適的融資額和估值財務顧問是干嘛的，把握項目的融資節(jié)奏、在合適的時候引入合適的投資方。
項目路演：幫助創(chuàng)業(yè)者找到對的人，說對的話
項目中后期推進：用經(jīng)驗推進項目交割：給予投資方以及項目方一個緩沖的空間；給出最切合實際的法律條款意見；用最適合的談判策略促成交易。
創(chuàng)始人的鼓勵師及心理輔導人
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財務顧問是做什么的？
股權(quán)融資的過程大致可以歸納為3個階段：1、簽訂中介（也就是投資銀行或融資顧問)，尋找意向投資機構(gòu)；2、實地考察，簽訂意向投資協(xié)議書；3、過會與打款。
在這三個階段中，財務顧問都扮演著重要的角色。下面，就一一進行分析。
第一個階段大致可分為6步
1、首先，企業(yè)方和投資銀行（或者融資顧問）簽署服務協(xié)議。這份協(xié)議包含投資銀行為企業(yè)獲得私募股權(quán)融資提供的整體服務。這里值得一提的是，市場上好的中介也是會有底線的，有些投資銀行是會對企業(yè)進行初步的篩選，覺得這家企業(yè)靠譜之后才會接這項服務，而不是給錢就做。
2、隨后投資銀行會和企業(yè)組建專職團隊，并深入企業(yè)進行詳盡調(diào)查。
3、通過盡調(diào)的數(shù)據(jù)，投資銀行與企業(yè)共同為企業(yè)設立一個合理估值，同時準備專業(yè)的私募股權(quán)融資材料（每家機構(gòu)不同，資料也準備的不同）。
4、投資銀行開始和相關PE的合伙人開電話會議溝通財務顧問是干嘛的，向他們介紹公司的情況。投資銀行會把融資材料同時發(fā)給多家PE，并與他們就該項目的融資事宜展開討論。投資銀行在推薦這家企業(yè)給投資機構(gòu)的過程中，也會舉辦一些路演。這個階段的目標是使最優(yōu)秀的PE合伙人能夠?qū)井a(chǎn)生興趣。
5、這個時候，投資銀行會代替企業(yè)回答PE的第一輪問題，并且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業(yè)投資經(jīng)驗，能夠幫助公司成功上市。
6、過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業(yè)所在行業(yè)非常了解，對公司非?？春?，會給出最好的價錢。
第二階段包括5個步驟
1、安排PE的合伙人和公司老板面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給企業(yè)介紹PE的背景，幫助老板優(yōu)化回答問題的方式，并且總結(jié)和PE的所有會議。
2、實地考察——PE會去實地調(diào)查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，企業(yè)不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。
3、投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書。投資意向書是PE向企業(yè)發(fā)出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款（包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等）。最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當于拍賣形式的競價，以期為企業(yè)獲得最好的價格。
4、投行會和老板共同與私募股權(quán)投資基金談判，幫助老板獲得最合理的估值和條款。
5、由企業(yè)主決定接受哪個私募股權(quán)投資基金的投資，并簽訂投資意向書。
第三階段的4個步驟
1、基本上這個時候投資經(jīng)理門就會拿著第一階段投行準備的項目資料上會了。（并不是簽訂了投資意向書就直接給企業(yè)打錢，投資經(jīng)理可沒有這么大的權(quán)利，他們需要拿著這些項目資料提交給投資決策委員會，委員會通過了才算是這個事成了。）
2、而到這一步，有些PE同樣會做一些盡調(diào)，盡調(diào)的主要方向是財務、法律和經(jīng)營3個方面。投資銀行將協(xié)調(diào)組織這整個過程，并且保證公司的律師、審計師和PE的律師、審計師等相關人員緊密順利的合作。
3、最終合同——盡職調(diào)查結(jié)束后，PE將會發(fā)給我們最終投資合同。投資銀行會和企業(yè)老板一起與PE談判并簽署協(xié)議。這是一個強度非常高的談判過程。
4、簽署最終合同，資金在15個工作日到公司帳戶上。在投資后，私募股權(quán)投資基金會向企業(yè)要求至少一個董事的席位。但是，老板在董事會會有過半數(shù)的董事席位。通常，董事會會議一年四次。在投資后，私募股權(quán)投資基金會要經(jīng)過審計的企業(yè)年度財務報告。
投行的工作可真不是簡單的服務員，他必須站在投資者的高度來看企業(yè)，為企業(yè)尋找項目亮點，梳理財務問題，換句話說就是比企業(yè)的老板更懂企業(yè)未來，比公司財務更懂財務問題，任何一個資深的投行經(jīng)理，毫不遜色于任何一位投資經(jīng)理。
你是否需要一位財務顧問？
如果你需要處理簡單的財務問題，你自己、你的合伙人或核心員工中的一員就可以做日常記賬的工作，尤其在公司只有開銷尚無收入的階段。
初創(chuàng)公司在考慮是否需要財務顧問之前，你應該想明白兩個問題：
公司的財務問題是否已經(jīng)復雜到需要財務顧問或企業(yè)會計？
公司有沒有閑錢，或者說，投資人會不會允許？
將財務顧問的成本稱作「閑錢」是不對的，我們不應輕視專業(yè)財務人員的價值。但是初創(chuàng)公司很多時候都是能省則省，除了核心的、必要的開銷，其他的都應該視為閑錢。
如果你需要處理簡單的財務問題，你自己、你的合伙人或核心員工中的一員就可以做日常記賬的工作，尤其在公司只有開銷尚無收入的階段。不會就去學，不要懶惰，創(chuàng)業(yè)公司的工作密度難以避免地大，每個人都應是一個團隊。
如果你擔心的是投資條款的問題，國內(nèi)的投資人一般不會要求你聘請律師，只要你確保自己弄懂了投資意向書的每一處細節(jié)，你也不需要額外花錢。如果不懂的話，比起尋求高價的律師或顧問，在天使匯 AngelCrunch 等平臺尋求免費幫助也未嘗不可。
當然也不是所有的FA都是靠譜的！對于首次融資的創(chuàng)業(yè)者們，鑒別這些不靠譜的FA的最佳方式，就是在投資人提出要對你DD（盡職調(diào)查）之前，先跟其他投資圈里的人、他所服務過的公司DD一下你眼前的投資人。
其次我們還可以通過下面這些方式來識別偽FA：
1、讓他列出前50強哪些機構(gòu)不會看我們的項目（前50強機構(gòu)對投資階段、投資行業(yè)還是有比較大的區(qū)分，里面有多家細分行業(yè)和階段的）。
2、從可能對我們感興趣的機構(gòu)中，隨機挑選兩家，讓他給你分析下內(nèi)部隨會適合看我們的項目。然后讓他給你看看他與這個機構(gòu)的人是否有日常的聯(lián)系和溝通。返回搜狐，查看更多
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